越秀集團(tuán)116億港元控股創(chuàng)興銀行

　　2014年銀行業(yè)

　　並購(gòu)主體或更加多元化

　　■本報(bào)記者 李 冰

　　首家地方國(guó)企並購(gòu)境外上市銀行一事塵埃落地。

　　2月5日越秀集團(tuán)宣佈，向創(chuàng)興銀行全體股東提出的部分要約收購(gòu)，獲得創(chuàng)興銀行股東的廣泛接納。2月5日是部分要約收購(gòu)的最後截止日。截至2月5日，越秀集團(tuán)共收到股份總數(shù)為4.24億股，佔(zhàn)創(chuàng)興銀行已發(fā)行股本的97.51%。根據(jù)部分要約條款，該集團(tuán)將接納要約收購(gòu)股份總數(shù)為3.26億股，佔(zhàn)創(chuàng)興銀行已發(fā)行股本的75%。

　　據(jù)了解，越秀集團(tuán)于2013年10月25日宣佈向創(chuàng)興銀行全體股東提出部分要約收購(gòu)，以每股35.69港元現(xiàn)金收購(gòu)最多不超過(guò)75%股份，斥資約116億港元。

　　中投顧問(wèn)金融行業(yè)研究員霍肖樺對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“有97%的股份願(yuàn)意被收購(gòu)意味著賣(mài)價(jià)偏高，最終只收購(gòu)75%股份，儘管名義上是用以維持公眾持股量達(dá)到25%，實(shí)際上是越秀集團(tuán)在保證收購(gòu)成功的情況下盡可能減少成本支出。由於被收購(gòu)方股價(jià)下滑，通過(guò)要約收購(gòu)購(gòu)買(mǎi)相比直接購(gòu)買(mǎi)存在差價(jià)?！?/p>

　　收購(gòu)是否劃算？

　　據(jù)公開(kāi)資料可查，廣州越秀集團(tuán)是廣州市第一大國(guó)企，目前已擁有證券、期貨、基金、小額貸款等公司、信託、擔(dān)保、融資租賃、産業(yè)投資，唯獨(dú)沒(méi)有銀行牌照。

　　創(chuàng)興銀行成立於1948年，並於1994年在香港上市。在香港設(shè)有總行及51間本地分行，並擁有全金融牌照。截至2013年6月30日，創(chuàng)興銀行凈資産約為74.47億港元，每股賬面凈資産為17.12港元。

　　據(jù)了解，越秀集團(tuán)收購(gòu)創(chuàng)興銀行控股權(quán)的權(quán)益將於近期內(nèi)完成交割。交易完成後，創(chuàng)興銀行將繼續(xù)保持香港上市地位。

　　在越秀收購(gòu)之前，創(chuàng)興銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)較為清晰，創(chuàng)興銀行主席廖烈武及副主席廖烈智，透過(guò)廖創(chuàng)興企業(yè)間接持有創(chuàng)興銀行50.2%股權(quán)，中遠(yuǎn)太平洋有限公司持股約20%，三菱東京UFJ銀行持有9.66%股權(quán)。廖氏有權(quán)購(gòu)回三菱東京UFJ銀行所持有的全部股份。

　　創(chuàng)興銀行公告稱(chēng)，越秀收購(gòu)?fù)瓿舍?，廖?chuàng)興置業(yè)將持有11.59%股份，仍為主要股東。創(chuàng)興銀行公眾持股量預(yù)期會(huì)降至約13%，低於最低公眾持股量要求，依據(jù)相關(guān)規(guī)定，于當(dāng)日停牌。創(chuàng)興銀行稱(chēng)正採(cǎi)取積極措施恢復(fù)最低公眾持股量。

　　“作為香港近27年來(lái)首家非銀行金融機(jī)構(gòu)收購(gòu)香港本地銀行、國(guó)內(nèi)首宗由地方國(guó)企層面完成的境外銀行並購(gòu)，和廣州市改革開(kāi)放以來(lái)的最大境外並購(gòu)，此次並購(gòu)對(duì)越秀集團(tuán)發(fā)展具有重大里程碑意義”，越秀集團(tuán)董事長(zhǎng)張招興表示。

　　霍肖樺對(duì)本報(bào)記者表示：“由於創(chuàng)銀股份股價(jià)連連下挫，當(dāng)前股價(jià)與收購(gòu)價(jià)之間的差距越拉越遠(yuǎn)，近期股價(jià)跌至27元附近，而收購(gòu)價(jià)是35.69元，看起來(lái)似乎不太劃算。但是，對(duì)於越秀集團(tuán)未來(lái)打造為以銀行、證券為核心的國(guó)際化金融控股集團(tuán)來(lái)説，由於收購(gòu)該行是其關(guān)鍵步驟，因此是值得的?！?/p>

　　據(jù)了解，本次並購(gòu)?fù)瓿舍幔叫慵瘓F(tuán)可能申請(qǐng)將廣州代表處升格為法人銀行機(jī)構(gòu)，申請(qǐng)人民幣業(yè)務(wù)資格，並儘快在深圳等重點(diǎn)城市設(shè)立異地支行，同時(shí)爭(zhēng)取在南沙、前海和橫琴設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)。

　　並購(gòu)主體增加

　　有業(yè)內(nèi)知情人士對(duì)本報(bào)記者評(píng)價(jià)表示：“越秀集團(tuán)入駐創(chuàng)興銀行後，它擁有的地方資源也會(huì)給該行帶來(lái)更多機(jī)會(huì)，越秀集團(tuán)不光在香港具有資源、同時(shí)在廣東地區(qū)也具有資源，如今深港合作進(jìn)一步深化，將對(duì)該行帶來(lái)重大利好。 ”

　　除了越秀集團(tuán)以外，國(guó)內(nèi)房企跨界金融事件多有發(fā)生，根據(jù)贏(yíng)商網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，自2007年開(kāi)始，綠地集團(tuán)先後入股寧盤(pán)錦商業(yè)銀行、錦州銀行、上海農(nóng)村商業(yè)銀行、東方證券等等，而2009年房企涉足金融業(yè)曾出現(xiàn)一度井噴，其中包括了保利地産、香江集團(tuán)、星河集團(tuán)、北京城建、南京高科等房企。

　　2014年1月24日，恒大地産發(fā)佈公告，集團(tuán)通過(guò)其附屬公司在二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)華夏銀行已發(fā)行股本總額的4.522%，總代價(jià)為人民幣33.025億元。收購(gòu)?fù)瓿舍?，恒大地産成為華夏銀行第四大股東。

　　在2013年10月29日，萬(wàn)科斥資30億港元認(rèn)購(gòu)徽商銀行發(fā)行股份，成為徽商銀行在香港IPO的基礎(chǔ)投資者，從而成為這家銀行的單一最大股東。此外，與萬(wàn)科、越秀收購(gòu)已建銀行的方式不同，與此同時(shí)2013年11月，新華聯(lián)發(fā)佈公告宣佈，擬在湖南長(zhǎng)沙參與籌建民營(yíng)銀行，成為發(fā)起股東之一。

　　有媒體評(píng)論認(rèn)為，房地産涉足金融行業(yè)，除了金融改革“國(guó)十條”，鼓勵(lì)民間資本投資入股金融機(jī)構(gòu)和參與金融機(jī)構(gòu)重組改造外，投資利潤(rùn)回報(bào)率高、旱澇保收的銀行業(yè)更似一隻會(huì)下金蛋的母雞，通過(guò)收購(gòu)或發(fā)起籌建銀行，可以企建立更穩(wěn)健的資金渠道，提高資金的流動(dòng)性，有助於提高房企的盈利能力。

　　霍肖樺認(rèn)為“隨著民營(yíng)銀行市場(chǎng)環(huán)境逐漸放寬，2014年銀行業(yè)並購(gòu)、收購(gòu)的主體更加多元化，有資本、有實(shí)力的大型企業(yè)都會(huì)想方設(shè)法與銀行業(yè)進(jìn)行合作佈局金融業(yè)務(wù)。 ”