投資者利益補(bǔ)償新機(jī)制初步建立

　　日前，設(shè)立滿(mǎn)兩個(gè)月的海聯(lián)訊虛假陳述事件投資者利益補(bǔ)償專(zhuān)項(xiàng)基金公告終止。投?；鸸径麻L(zhǎng)劉洪濤在接受記者採(cǎi)訪時(shí)表示，與以往專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)償案例由仲介機(jī)構(gòu)主動(dòng)出資先行賠付投資者損失本質(zhì)不同的是，海聯(lián)訊專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)償基金由控股股東主動(dòng)自行出資設(shè)立，是中國(guó)資本市場(chǎng)上由大股東主動(dòng)出資運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制補(bǔ)償投資者的首例，對(duì)市場(chǎng)上類(lèi)似案件發(fā)生後當(dāng)事人主動(dòng)消除後果的做法起到示範(fàn)作用。

　　談及海聯(lián)訊專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)償基金的具體補(bǔ)償情況，劉洪濤表示，投?；鸸窘邮芎Ｂ?lián)訊四位股東委託擔(dān)任海聯(lián)訊專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)償基金管理人以來(lái)，絕大多數(shù)適格投資者與出資人達(dá)成了和解，並接受補(bǔ)償。到9月10日這一投資者申請(qǐng)補(bǔ)償?shù)挠行陥?bào)截止日，適格投資者有效申報(bào)賬戶(hù)數(shù)為9823個(gè)，佔(zhàn)適格投資者賬戶(hù)總數(shù)的95.70%，有效申報(bào)金額為88,827,698元，佔(zhàn)應(yīng)補(bǔ)償總金額的98.81%，超出了我們自己的預(yù)期目標(biāo)。9月15日，投?；鸸疽淹ㄟ^(guò)中國(guó)證券登記結(jié)算公司證券結(jié)算系統(tǒng)將投資者已確認(rèn)的補(bǔ)償資金劃撥至適格投資者託管券商，再由託管券商劃至投資者資金賬戶(hù)，最終完成補(bǔ)償資金的支付。9月19日專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)償基金已公告終止，目前正在進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)償基金的清算及審計(jì)工作，剩餘資金將會(huì)返還海聯(lián)訊四位股東。

　　另外還有400多名適格投資者未接受專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)償基金的補(bǔ)償，涉及的補(bǔ)償金額約107萬(wàn)元。對(duì)此，劉海濤表示，這些投資者未接受專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)償基金的補(bǔ)償，一是無(wú)法與投資者取得聯(lián)繫，二是投資者明確表示主動(dòng)放棄補(bǔ)償，三是投資者明確表示不接受補(bǔ)償方案和補(bǔ)償金額，其中無(wú)法聯(lián)繫的投資者有近200名。

　　劉海濤稱(chēng)，對(duì)於上述適格投資者，海聯(lián)訊股東已安排好工作小組，在接下來(lái)的兩個(gè)月內(nèi)繼續(xù)接受補(bǔ)償申請(qǐng)。在核實(shí)申請(qǐng)者身份及交易記錄等相關(guān)資訊後，將按基金補(bǔ)償方案與適格投資者達(dá)成和解並支付補(bǔ)償金額。此外，未接受補(bǔ)償?shù)倪m格投資者後續(xù)仍可通過(guò)調(diào)解或訴訟方式獲得賠償。

　　海聯(lián)訊專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)償基金的實(shí)踐，為探索建立上市公司投資者利益補(bǔ)償機(jī)制積累了經(jīng)驗(yàn)。劉海濤坦言，專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)償基金由投?；鸸緭?dān)任管理人，是充分運(yùn)用市場(chǎng)化方式補(bǔ)償投資者的做法，兼顧了公信力和補(bǔ)償效率，市場(chǎng)及投資者較易接受，是一種可複製推廣的模式。（倪銘婭）