年輕的有利網(wǎng)的發(fā)展速度驚人。作為國(guó)內(nèi)一家新興的網(wǎng)際網(wǎng)路金融P 2P平臺(tái)，截至目前，有利網(wǎng)累計(jì)交易金額已達(dá)到5 .4億元，成交額平均環(huán)比增長(zhǎng)約111%。在2013年11月，有利網(wǎng)還獲得了軟銀中國(guó)資本千億美元的投資，這也是軟銀中國(guó)資本首次在中國(guó)內(nèi)地投資網(wǎng)際網(wǎng)路金融領(lǐng)域。

　　由於不帶明顯的標(biāo)識(shí)，同處中關(guān)村核心地帶，中關(guān)村金融大廈顯然沒(méi)有位於它北側(cè)不遠(yuǎn)處的網(wǎng)際網(wǎng)路金融中心那麼“霸氣外露”。但就在這平靜的樓宇之內(nèi)，一些孕育著變革的創(chuàng)業(yè)故事似乎已經(jīng)發(fā)生。

　　有利網(wǎng)的總部就位於這裡。毫不誇張的説，這是個(gè)非常年輕的企業(yè)：2012年6月公司成立，2013年2月有利網(wǎng)網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)平臺(tái)正式上線；三個(gè)聯(lián)合創(chuàng)始人劉雁南、任用、吳逸然都是“85後”，公司的70多名員工也都大多是“85後”甚至“90後”。

　　去年11月，有利網(wǎng)還獲得了軟銀中國(guó)資本千億美元的投資，這也是軟銀中國(guó)資本首次在中國(guó)內(nèi)地投資網(wǎng)際網(wǎng)路金融領(lǐng)域。千億資本瞄準(zhǔn)網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)平臺(tái)的動(dòng)因何在？有利網(wǎng)“有利”究竟有何秘密？“以科技的力量盤活實(shí)體經(jīng)濟(jì)”、“建立全國(guó)領(lǐng)先的金融資訊服務(wù)大平臺(tái)”是印在有利網(wǎng)宣傳冊(cè)上的遠(yuǎn)景目標(biāo)，更是這三個(gè)年輕人的遠(yuǎn)大抱負(fù)。

　　用O 2O的方式做P2P

　　有利網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人劉雁南在接受媒體採(cǎi)訪時(shí)曾説過(guò)這麼一句話，“過(guò)去10年我們習(xí)慣了在網(wǎng)際網(wǎng)路上消費(fèi)，現(xiàn)在該想想怎麼在網(wǎng)際網(wǎng)路上賺錢了?！庇欣W(wǎng)就是劉雁南、任用和吳逸然這三個(gè)人想出的用網(wǎng)際網(wǎng)路賺錢的方法。

　　有利網(wǎng)究竟是做什麼的？打開(kāi)其官方網(wǎng)頁(yè)，以下文字清晰而醒目：“有利網(wǎng)提供安全、有擔(dān)保、高收益的網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)服務(wù)。通過(guò)有利網(wǎng)的推薦，理財(cái)用戶可以將手中的富餘資金出借給由小額貸款金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保的信用良好的小微企業(yè)，並獲得利息回報(bào)?！?/p>

　　“簡(jiǎn)單概括的話，有利網(wǎng)的商業(yè)模式就是P2P和O 2O的結(jié)合。”有利網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人吳逸然在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者採(cǎi)訪時(shí)表示。所謂P2P(Peer to Peer)，就是借款人與投資人之間直接對(duì)接的模式，這中間不需要銀行這樣的仲介，並以網(wǎng)際網(wǎng)路為載體，資訊真正透明。所謂O 2O (O nlineto O ffline)，就是線上與線下相結(jié)合的模式，線上一頭是在網(wǎng)際網(wǎng)路上富有資金但缺乏理財(cái)渠道的個(gè)人投資者，線下一頭是和小額貸款公司等合作夥伴一起遴選出的優(yōu)質(zhì)借款人。

　　P2P這種網(wǎng)際網(wǎng)路金融的創(chuàng)新模式來(lái)自於英美，美國(guó)第一家做P2P的企業(yè)LendingC lub自2006年成立至今，其貸款額已經(jīng)超過(guò)10億美元。而作為網(wǎng)際網(wǎng)路金融的典型模式之一，P2P網(wǎng)貸最近兩年在中國(guó)也迅速興起。根據(jù)《中國(guó)P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書2013》統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，在2009年，國(guó)內(nèi)P2P借貸平臺(tái)只有9家；到了2012年末，已增長(zhǎng)至110家；而截至2013年第一季度，已經(jīng)至少有132家P2P借貸機(jī)構(gòu)。

　　P2P的要義在於投資人可通過(guò)第三方仲介機(jī)構(gòu)直接向借款方放貸，其本質(zhì)是直接融資和金融脫媒?！盀槭颤N中國(guó)的小微企業(yè)拿不到貸款？因?yàn)榉?wù)它們的主要是銀行。銀行以較高的盈利和股東回報(bào)為目標(biāo)，由於其運(yùn)營(yíng)成本不能被忽略，因此為了達(dá)到上述目標(biāo)，銀行一定偏向貸款給投入産出較高、幾十億或者幾百億的大型項(xiàng)目。在這種情況下，體量小、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)高的小微企業(yè)就很難從銀行貸到款。但是P2P這種模式則能夠滿足小微企業(yè)的市場(chǎng)需求，因?yàn)镻2P不需要銀行這個(gè)仲介，有錢的老百姓可以直接把錢借出去，而老百姓也並不像銀行那樣在乎投入産出比?！彼毖?。

　　從小微企業(yè)的角度看，P2P能夠緩解其融資難問(wèn)題，而從投資人的角度看，網(wǎng)際網(wǎng)路的本質(zhì)則能夠最大程度地消除資訊不對(duì)稱，為投資人找到“靠譜”的投資渠道，正如吳逸然所説，“以前老百姓想投資但沒(méi)有渠道。他不知道哪些人是靠譜的，所以他只敢借錢給熟識(shí)的親戚朋友。而網(wǎng)際網(wǎng)路則能夠使得一個(gè)靠譜的人借錢的需求，在短時(shí)間內(nèi)被網(wǎng)際網(wǎng)路上的人知道?！?/p>

　　“不過(guò)，老百姓更在乎的是投資的安全性。”吳逸然表示。也正是源於此，有利網(wǎng)選擇 了O 2O的 模 式 。 觀 察 國(guó) 外 的 經(jīng)驗(yàn)，像LendingC lub這樣P2P平臺(tái)的商業(yè)模式是純線上上做信用仲介，即投資人也線上上，借款人也線上上，平臺(tái)僅做撮合?！熬€上到線下”，實(shí)際上是有利網(wǎng)對(duì)P2P本土化的一種創(chuàng)新和嘗試。

　　“國(guó)外的信用體系比較完備，違約成本也比較高，但在國(guó)內(nèi)，信用體系不完備，不僅事前無(wú)法查到企業(yè)和個(gè)人真實(shí)的信用記錄，事後如果其未能按時(shí)還款也無(wú)法對(duì)其進(jìn)行懲罰。在國(guó)內(nèi)純做線上模式，即一撥線上的人借錢給另一撥線上的人，線上的借款人的風(fēng)險(xiǎn)將很難控制?！眳且萑惶寡?。

　　實(shí)際上，國(guó)內(nèi)目前P2P平臺(tái)的模式多種多樣，也不乏純線上模式的。不可否認(rèn)的是，純線上模式運(yùn)營(yíng)成本更低，但由於良好信用環(huán)境的缺失，純線上模式必然導(dǎo)致壞賬率偏高。在吳逸然看來(lái)，P2P若照搬國(guó)外的模式，將無(wú)法保證投資人的利益，因?yàn)榻桢X的人可能不還，投資人就不能放心的投資，這樣交易量太小難以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)，對(duì)於實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用也將非常有限。

　　這也是有利網(wǎng)選擇線上下和優(yōu)質(zhì)的小額貸款機(jī)構(gòu)合作的主要原因。吳逸然告訴記者，小額貸款機(jī)構(gòu)線上下實(shí)際考察過(guò)借款人的資質(zhì)，並且定期拜訪借款人，它們能最大程度地控制住風(fēng)險(xiǎn)。和它們合作，對(duì)於投資人而言，風(fēng)險(xiǎn)將大大降低?！?/p>

　　據(jù)悉，目前，有利網(wǎng)線上可以看到有標(biāo)的小貸公司包括深圳市中安信業(yè)創(chuàng)業(yè)投資有限公司、深圳市證大速貸小額貸款股份有限公司、深圳市金融聯(lián)小額貸款股份有限公司、佛山市信融投資有限公司、佛山市南海友誠(chéng)小額貸款有限公司和武漢市亞飛小額貸款有限公司等6家?！捌渌麕准倚≠J公司還在合作細(xì)則協(xié)商中?！眳且萑槐硎尽?/p>

　　為投資繫上“安全帶”

　　根據(jù)有利網(wǎng)提供給《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者的數(shù)據(jù)，截至目前，有利網(wǎng)已經(jīng)幫助5305名企業(yè)主和4986名工薪族，累計(jì)交易額達(dá)5.4億元。目前有利網(wǎng)投資項(xiàng)目的年化收益率超過(guò)12%。吳逸然説，截至當(dāng)前，在借款人層面有違約出現(xiàn)，但違約率不超過(guò)3%，而由於若借款人發(fā)生違約將由合作的小額貸款機(jī)構(gòu)進(jìn)行代償，因此，截至目前，有利網(wǎng)並未發(fā)生過(guò)一筆真正的違約。

　　“合作的小額貸款機(jī)構(gòu)及擔(dān)保公司提供連帶擔(dān)保，借款人若發(fā)生違約直接進(jìn)行代償”正是有利網(wǎng)商業(yè)模式的又一特點(diǎn)，其通過(guò)對(duì)接成熟信審技術(shù)、連鎖化經(jīng)營(yíng)、商業(yè)模式先進(jìn)的小額貸款機(jī)構(gòu)，並要求小額貸款機(jī)構(gòu)為所推薦的借款客戶提供100%本息擔(dān)保，以達(dá)到真正“保本保息”的結(jié)果。

　　吳逸然説，有利網(wǎng)在選擇合作的小貸公司時(shí)，對(duì)其背景很看重。“並不是説一定要國(guó)企背景，而是説從影響力和資金雄厚程度來(lái)看，股東實(shí)力要足夠強(qiáng)。股東實(shí)力足夠強(qiáng)的好處一是相對(duì)運(yùn)作方面會(huì)更加規(guī)範(fàn)，二是在小貸公司經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題的時(shí)候，股東也可以做強(qiáng)力的後盾?！睋?jù)他介紹，為了更大程度地保證投資人的利益，有利網(wǎng)還向合作的小貸公司收取一定比例的保證金。保證金收取的比例根據(jù)其對(duì)小貸公司進(jìn)行盡職調(diào)查的結(jié)果而定，有利網(wǎng)也獨(dú)立設(shè)立了保證金賬戶。一旦小貸公司層面發(fā)生違約，有利網(wǎng)將啟用保證金來(lái)對(duì)投資人進(jìn)行償付。

　　和小貸公司之間如此的合作模式正是為了確保投資人的利益不受損失。而為了全方位的確保投資的安全性，除了小額貸款機(jī)構(gòu)線下對(duì)項(xiàng)目的審核之外，有利網(wǎng)內(nèi)部線上上也有一整套完整的項(xiàng)目評(píng)估體系。

　　2013年1月，有利網(wǎng)在國(guó)內(nèi)率先與世界頂級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)提供商費(fèi)埃哲公司(FICO )達(dá)成戰(zhàn)略合作，被美國(guó)社會(huì)廣泛接受的FICO評(píng)分卡正是由前者開(kāi)發(fā)出的一種個(gè)人信用評(píng)級(jí)法。使用FICO評(píng)分卡可對(duì)借款人的個(gè)人資訊、徵信資訊、財(cái)産資訊、工作/公司資訊等4大類14項(xiàng)對(duì)潛在違約風(fēng)險(xiǎn)影響最顯著的特徵變數(shù)進(jìn)行系統(tǒng)的信用分析、審核?！霸谛☆~貸款公司對(duì)借款人進(jìn)行第一道審核之後，我們將運(yùn)用這種國(guó)際先進(jìn)的評(píng)分引擎來(lái)做第二道審核。”吳逸然説。

　　“對(duì)借款項(xiàng)目的評(píng)估很重要，而最初的選擇項(xiàng)目同樣重要?！眳且萑粡?qiáng)調(diào)。記者在有利網(wǎng)的宣傳材料中看到如下字樣：合作的小貸機(jī)構(gòu)只提供30萬(wàn)以下的小額貸款，金額、期限、地域、行業(yè)高度分散，單筆貸款風(fēng)險(xiǎn)極低。

　　吳逸然説，有利網(wǎng)立足於做小額的貸款項(xiàng)目，大部分貸款都是很小的小微商戶或者工薪階層的消費(fèi)貸款，那些涉及房屋抵押或企業(yè)資金週轉(zhuǎn)的多達(dá)幾百萬(wàn)一筆的借款幾乎不做。數(shù)據(jù)顯示，目前，有利網(wǎng)平均的借款金額為53164元。

　　作為三個(gè)聯(lián)合創(chuàng)始人之一的吳逸然，擁有北大哲學(xué)學(xué)士、金融學(xué)碩士學(xué)位，而在加入有利網(wǎng)之前，他曾作為總裁助理服務(wù)於國(guó)內(nèi)一家領(lǐng)先的小貸公司。他雖然不到27歲，但對(duì)小額貸款這個(gè)行業(yè)的了解不少?！鞍?億元資金借給10個(gè)人，和把1億元借給1000個(gè)人，哪個(gè)風(fēng)險(xiǎn)更大？借給10個(gè)人的話，1個(gè)人違約，1000萬(wàn)就沒(méi)了。所以，我們選擇小額分散的模式，一是能夠完全進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，二是集中違約的概率降低。雖然我們的成本可能高，但是安全性也更高?！眳且萑徽h。

　　除了嚴(yán)控信用風(fēng)險(xiǎn)和借貸風(fēng)險(xiǎn)之外，有利網(wǎng)在資金安全方面也力求規(guī)範(fàn)。有利網(wǎng)在徽商銀行南京分行開(kāi)設(shè)了?？顚Ｓ玫耐顿Y人沉澱資金監(jiān)管賬戶，與公司賬戶完全隔離，財(cái)務(wù)上也每日對(duì)賬審計(jì)?！坝械腜2P平臺(tái)選擇和第三方支付合作，但我們還是選擇和銀行合作，銀行系統(tǒng)比起第三方支付響應(yīng)更及時(shí)，對(duì)帳單更清晰，並保證每一筆資金的可追溯性。”吳逸然説。

　　想做10年前淘寶做的事

　　從起步到現(xiàn)在，在短短不到兩年的時(shí)間內(nèi)，有利網(wǎng)的快速發(fā)展引起了業(yè)內(nèi)外人士的廣泛關(guān)注。2013年11月15日，有利網(wǎng)在京與軟銀中國(guó)資本(SB C V C )簽訂注資協(xié)議，獲得有利網(wǎng)成立以來(lái)的首輪融資，規(guī)模達(dá)到了千萬(wàn)美元級(jí)別。此次注資，也是軟銀中國(guó)資本首次在中國(guó)內(nèi)地投資網(wǎng)際網(wǎng)路金融領(lǐng)域。

　　軟銀此前在中國(guó)國(guó)內(nèi)的投資包括阿里巴巴、淘寶、分眾傳媒等。談到為何鍾情于有利網(wǎng)，吳逸然堅(jiān)定的告訴記者，“因?yàn)槲覀円龅氖?0年前淘寶要做的事?！彼h，有利網(wǎng)的戰(zhàn)略是平臺(tái)化公司的戰(zhàn)略，有利網(wǎng)要做的是建立中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)毛細(xì)血管的金融平臺(tái)。

　　有利網(wǎng)的抱負(fù)是有數(shù)據(jù)支撐的。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)擁有全球規(guī)模最大、且尚未得到開(kāi)發(fā)的小額貸款市場(chǎng)，這個(gè)市場(chǎng)由510萬(wàn)微型企業(yè)、4800萬(wàn)個(gè)體戶以及分佈于農(nóng)村的幾億農(nóng)戶構(gòu)成。預(yù)計(jì)到2015年，中國(guó)小額貸款市場(chǎng)需求將達(dá)到3 .3萬(wàn)億元，按照現(xiàn)在小額貸款的發(fā)展，資金缺口為2 .4萬(wàn)億元?！拔覀兿Ｍ纬梢粋€(gè)生態(tài)，扶持大量的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。我要做的不是自己賣東西掙錢，而是把這個(gè)生態(tài)基礎(chǔ)打好。打個(gè)比方，就是我來(lái)搭戲臺(tái)，把唱戲的人引到臺(tái)上來(lái)唱戲，我只是賣票和維持秩序。”他説，平臺(tái)化公司的生命力遠(yuǎn)不只是公司的成長(zhǎng)，而是整個(gè)行業(yè)的成長(zhǎng)。

　　平臺(tái)就是開(kāi)放的。吳逸然告訴記者，雖然現(xiàn)在有利網(wǎng)主要和小貸公司合作，但未來(lái)合作方的可能性是無(wú)限大的?！拔覀冄壑薪^不僅是一個(gè)個(gè)的小貸公司，而是一個(gè)個(gè)的介入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資訊流、物流的機(jī)會(huì)，我們要找的合作目標(biāo)不是小貸公司，而是有資金需求方並且有解決資訊不對(duì)稱方式的地方。恰恰小貸公司是這樣一個(gè)地方：有人到小貸公司借錢，而小貸公司會(huì)對(duì)這些人進(jìn)行盡職調(diào)查；那麼未來(lái)，電商能不能合作？典當(dāng)公司能不能合作？消費(fèi)金融公司能不能合作？大的超市能不能合作？當(dāng)然都可以合作，因?yàn)樵谀切┑胤?，都有交易，而且都可以追蹤它過(guò)去的資訊記錄。”吳逸然説，小貸公司只是符號(hào)。

　　近兩年，眾多的P2P平臺(tái)如雨後春筍般涌現(xiàn)出來(lái)，但接連的平臺(tái)倒閉、老闆跑路風(fēng)波也給這一行業(yè)的發(fā)展增添了些許灰色。金融創(chuàng)新如何能夠不越過(guò)“紅線”？懷揣著開(kāi)放式平臺(tái)公司的抱負(fù)，有利網(wǎng)也期待未來(lái)能夠向外界甚至監(jiān)管層輸出更多的技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)。

　　“我們這個(gè)行業(yè)仿佛站在一個(gè)十字路口。就好像10年前的支付寶，市場(chǎng)很需要，但是國(guó)家沒(méi)有明確的牌照，也沒(méi)有規(guī)範(fàn)，所以，我們能做的是自己先規(guī)範(fàn)，在自己做出標(biāo)準(zhǔn)之後，再向外輸出，向國(guó)家的監(jiān)管層面輸出，我們希望成為這樣的推動(dòng)者?！眳且萑徽h。