1月14日，蘇寧雲(yún)商發(fā)佈公告稱(chēng)，旗下的南京蘇寧易付寶網(wǎng)路科技有限公司 （以下簡(jiǎn)稱(chēng)易付寶）推出的餘額理財(cái)産品“零錢(qián)寶”即日上線。

　　據(jù)蘇寧金融事業(yè)部相關(guān)負(fù)責(zé)人向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者介紹，“零錢(qián)寶”實(shí)際上是將基金公司的基金直銷(xiāo)系統(tǒng)內(nèi)置到易付寶中，易付寶和基金公司通過(guò)系統(tǒng)的對(duì)接為用戶(hù)完成基金開(kāi)戶(hù)、基金購(gòu)買(mǎi)的服務(wù)。

　　與其他餘額理財(cái)産品在設(shè)計(jì)方面略有不同的是，用戶(hù)在蘇寧“零錢(qián)寶”轉(zhuǎn)入資金時(shí)，可以在兩家基金公司中任選一家的産品。

　　有兩隻貨幣基金可選

　　2013年10月上旬，易付寶獲得證監(jiān)會(huì)關(guān)於基金銷(xiāo)售支付結(jié)算的許可，隨後與廣發(fā)基金、匯添富基金進(jìn)行産品開(kāi)發(fā)、測(cè)試。據(jù)了解，零錢(qián)寶在2013年11月5日上線開(kāi)始內(nèi)測(cè)，並於昨日（1月14日）正式面向公眾開(kāi)放。

　　自餘額寶橫空出世之後，各種餘額理財(cái)産品頻頻出現(xiàn)。如天天基金網(wǎng)推出“活期寶”；數(shù)米基金、長(zhǎng)量基金推出“數(shù)米現(xiàn)金寶”、長(zhǎng)量錢(qián)包；百度聯(lián)手華夏基金推出 “百發(fā)”，此外網(wǎng)易、新浪等也相繼涉足此類(lèi)業(yè)務(wù)。

　　與其他餘額理財(cái)産品在設(shè)計(jì)方面略有不同的是，用戶(hù)在蘇寧“零錢(qián)寶”轉(zhuǎn)入資金時(shí)，可以在兩家基金公司中任選一家的産品。目前只支援同時(shí)持有一隻基金産品，但可以轉(zhuǎn)換。據(jù)悉，零錢(qián)寶首批支援廣發(fā)基金“天天紅”、匯添富基金“現(xiàn)金寶”兩隻貨幣基金。

　　對(duì)此，王維東對(duì) 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，從用戶(hù)體驗(yàn)的角度來(lái)講，一方面提供給用戶(hù)比較好的選擇空間，另一方面也增加了用戶(hù)選擇的時(shí)間成本，畢竟貨幣基金之間本身差異並不大，所以特別積極的意義還是談不上。

　　整體來(lái)看，“零錢(qián)寶”和“餘額寶”類(lèi)似，均是讓用戶(hù)的閒散資金投資貨幣基金産品。在産品模式比較類(lèi)似的情況下，這些餘額理財(cái)産品的競(jìng)爭(zhēng)性將體現(xiàn)在哪些方面呢？

　　在王維東看來(lái)，餘額寶成功的關(guān)鍵在於用戶(hù)體驗(yàn)，“餘額寶因?yàn)閮?nèi)嵌在支付寶中，通過(guò)餘額寶可以去購(gòu)買(mǎi)內(nèi)部平臺(tái)和外部平臺(tái)的商品，本身支援的場(chǎng)景是比較多的，還有一個(gè)核心的因素是其用戶(hù)規(guī)模本身比較大。”而對(duì)於蘇寧“零錢(qián)寶”來(lái)説，産品的競(jìng)爭(zhēng)性是要看其是否能支援用戶(hù)需要的消費(fèi)場(chǎng)景，以及用戶(hù)規(guī)模的大小。

　　與餘額寶不同的是，蘇寧研發(fā)的餘額理財(cái)産品亦針對(duì)企業(yè)用戶(hù)開(kāi)放。據(jù)了解，面向開(kāi)放平臺(tái)商戶(hù)及供應(yīng)商的企業(yè)版基金理財(cái)産品也將會(huì)很快推出上市。

　　“針對(duì)企業(yè)的餘額理財(cái)産品，可施展的空間可能會(huì)更大一些，蘇寧上游或者下游的企業(yè)比較多，而且有線下的門(mén)店，所以對(duì)於企業(yè)客戶(hù)來(lái)講會(huì)具有一定吸引力?！蓖蹙S東説。

　　長(zhǎng)期或分流銀行理財(cái)客戶(hù)

　　1月10日的新聞發(fā)佈會(huì)上，在回答百度與華夏基金推出高收益理財(cái)産品的核查結(jié)果問(wèn)題時(shí)，證監(jiān)會(huì)發(fā)言人再次強(qiáng)調(diào)在基金銷(xiāo)售中 “賣(mài)者有責(zé)”，在基金産品的宣傳推介，要對(duì)基金産品的收益特徵、風(fēng)險(xiǎn)屬性進(jìn)行準(zhǔn)確、全面和充分的披露，不得片面強(qiáng)調(diào)收益而無(wú)視風(fēng)險(xiǎn)提示。

　　王維東表示，大家基本採(cǎi)取的是以高收益吸引新用戶(hù)的策略，高收益是吸引用戶(hù)的利器，但如果其收益和其他産品相差不大，用戶(hù)轉(zhuǎn)移平臺(tái)進(jìn)行投資的意願(yuàn)就不會(huì)那麼強(qiáng)烈。畢竟轉(zhuǎn)移平臺(tái)會(huì)消耗用戶(hù)一定的時(shí)間成本，只有收益率相差較大時(shí)才會(huì)真正吸引用戶(hù)。

　　普益財(cái)富研究員吳濘江告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，這種更加明確精準(zhǔn)的客戶(hù)定位，將從不同方面分流本該流向銀行的各種 “閒錢(qián)”，加速貨幣基金對(duì)銀行存款的替代，長(zhǎng)期來(lái)看就是在分流銀行理財(cái)産品的潛在客戶(hù)。