投資者利益補償新機制初步建立

　　日前，設(shè)立滿兩個月的海聯(lián)訊虛假陳述事件投資者利益補償專項基金公告終止。投?；鸸径麻L劉洪濤在接受記者採訪時表示，與以往專項補償案例由仲介機構(gòu)主動出資先行賠付投資者損失本質(zhì)不同的是，海聯(lián)訊專項補償基金由控股股東主動自行出資設(shè)立，是中國資本市場上由大股東主動出資運用市場機制補償投資者的首例，對市場上類似案件發(fā)生後當(dāng)事人主動消除後果的做法起到示範作用。

　　談及海聯(lián)訊專項補償基金的具體補償情況，劉洪濤表示，投?；鸸窘邮芎Ｂ?lián)訊四位股東委託擔(dān)任海聯(lián)訊專項補償基金管理人以來，絕大多數(shù)適格投資者與出資人達成了和解，並接受補償。到9月10日這一投資者申請補償?shù)挠行陥蠼刂谷?，適格投資者有效申報賬戶數(shù)為9823個，佔適格投資者賬戶總數(shù)的95.70%，有效申報金額為88,827,698元，佔應(yīng)補償總金額的98.81%，超出了我們自己的預(yù)期目標。9月15日，投?；鸸疽淹ㄟ^中國證券登記結(jié)算公司證券結(jié)算系統(tǒng)將投資者已確認的補償資金劃撥至適格投資者託管券商，再由託管券商劃至投資者資金賬戶，最終完成補償資金的支付。9月19日專項補償基金已公告終止，目前正在進行專項補償基金的清算及審計工作，剩餘資金將會返還海聯(lián)訊四位股東。

　　另外還有400多名適格投資者未接受專項補償基金的補償，涉及的補償金額約107萬元。對此，劉海濤表示，這些投資者未接受專項補償基金的補償，一是無法與投資者取得聯(lián)繫，二是投資者明確表示主動放棄補償，三是投資者明確表示不接受補償方案和補償金額，其中無法聯(lián)繫的投資者有近200名。

　　劉海濤稱，對於上述適格投資者，海聯(lián)訊股東已安排好工作小組，在接下來的兩個月內(nèi)繼續(xù)接受補償申請。在核實申請者身份及交易記錄等相關(guān)資訊後，將按基金補償方案與適格投資者達成和解並支付補償金額。此外，未接受補償?shù)倪m格投資者後續(xù)仍可通過調(diào)解或訴訟方式獲得賠償。

　　海聯(lián)訊專項補償基金的實踐，為探索建立上市公司投資者利益補償機制積累了經(jīng)驗。劉海濤坦言，專項補償基金由投保基金公司擔(dān)任管理人，是充分運用市場化方式補償投資者的做法，兼顧了公信力和補償效率，市場及投資者較易接受，是一種可複製推廣的模式。（倪銘婭）