本報(bào)杭州1月18日訊 (記者 金梁) 進(jìn)入2016年以來,人民幣對(duì)美元匯率大幅震蕩後走低,在坊間已經(jīng)有了拿人民幣兌換美元去投資的説法,一些銀行換美元的人數(shù)有所增加。

　　那麼,拿人民幣換美元去投資,真能賺錢嗎?記者就此採訪了多位理財(cái)專家,得到的答案卻是:雖然名義上有一些匯率收益,但實(shí)際上並不劃算,換美元去投資理財(cái)對(duì)於絕大多數(shù)普通工薪階層家庭而言,一點(diǎn)也不靠譜。理財(cái)專家建議,除非有留學(xué)、旅遊等實(shí)際需求,否則根本不需要去兌換美元。

　　換匯主要為旅遊、留學(xué)

　　有著換匯需求的市民並不在少數(shù),有人為了出國旅遊,有人為子女準(zhǔn)備留學(xué)金,也有一些人純粹是為了通過匯率變化來投資撈上一把。不過主要還是以旅遊、留學(xué)需求的人群為主,想通過匯率差賺錢的還是極少數(shù)

　　1月18日下午,記者來到中國銀行浙江省分行網(wǎng)點(diǎn),看到有不少市民在排隊(duì)換匯。

　　家住杭州城西的馮女士就是其中一位,她説最近看到人民幣一直貶值,就有了換匯的念頭。她取了兩萬元人民幣去銀行換成了美元,然後準(zhǔn)備過段時(shí)間再把美元換回人民幣?！叭嗣駧刨H值是個(gè)趨勢(shì),利用匯率差肯定能小賺一筆?！瘪T女士説。

　　在現(xiàn)場(chǎng),有著換匯需求的市民並不在少數(shù),有人為了出國旅遊,有人為子女準(zhǔn)備留學(xué)金,也有一些人純粹是為了通過匯率變化來投資撈上一把。

　　“每年1月份換匯的人都比較多,今年也不例外,但並沒有大家傳説的那麼多?！贝筇媒?jīng)理梅歡告訴記者,雖然外面很多人説要用人民幣換美元,但從這段時(shí)間來看,換匯的人數(shù)與之前相比增加得並不多,這説明投資者還是比較理性的?！爸饕€是以旅遊、留學(xué)需求的人群為主,想通過匯率差賺錢的還是極少數(shù)?！?/p>

　　理論最高年收益僅4.5%

　　歷史上一年最大的貶值幅度是5%左右。不過在銀行換匯,不論是人民幣換美元,還是再把美元換回人民幣,這過程中都存在匯率點(diǎn)差,兩者相加後的差額在0.5%左右。因此,拿人民幣換美元,理論上最高年收益率只剩下4.5%

　　通過人民幣換美元,換匯利潤空間有多大?

　　中國銀行浙江省分行金融市場(chǎng)部經(jīng)理印文濤為記者算了一筆賬,“歷史上一年最大的貶值幅度是5%左右,如果一年前拿人民幣換美元出來,那麼如今的預(yù)計(jì)收益率就是5%。”

　　去年1月,兌換1萬美元需要6.2萬元人民幣,到了今年1月則需要6.5萬元人民幣。一年時(shí)間下來,兌換一萬美元需要多花3000元人民幣,基本也就是5%不到的水準(zhǔn)。

　　印文濤補(bǔ)充説,在銀行換匯,不論是人民幣換美元,還是再把美元換回人民幣,這過程中都存在匯率點(diǎn)差,兩者相加後的點(diǎn)差額在0.5%左右。因此,拿人民幣換美元的年收益率實(shí)際只剩下4.5%?！斑@還只是理論上的,實(shí)際上我們肯定不可能把現(xiàn)金放著不動(dòng),通過投資理財(cái)二者的差距可能會(huì)更小?！?/p>

　　理論上最高年化收益4.5%,這樣的投資理財(cái),值得老百姓去拼一把嗎?多位理財(cái)師在接受記者採訪時(shí)都表示:不值得,這樣的理財(cái)完全沒必要。

　　印文濤説,能拿到這個(gè)收益率的前提條件是人民幣一直處於貶值,且幅度保持在5%?！斑@段時(shí)間我身邊也有很多朋友去換匯,其實(shí)都是跟風(fēng)罷了,實(shí)際上都沒明白自己到底能賺到多少錢,且這裡的風(fēng)險(xiǎn)也並不小?！?/p>

　　浦發(fā)銀行杭州分行財(cái)富管理部總經(jīng)理郭劍認(rèn)為,拿少量人民幣去換匯沒有多少收益。如拿1萬元人民幣換美元,一年後的收益實(shí)際上最多也就450元罷了。這樣的收益率,和很多銀行理財(cái)産品相比並沒有多少優(yōu)勢(shì)。

　　“如果人民幣沒貶值這麼多,你或許還可能虧錢;即使沒升值,但很可能連換匯過程中的點(diǎn)差都賺不回來?！惫鶆φJ(rèn)為,這樣的投資理財(cái)方式性價(jià)比不高,風(fēng)險(xiǎn)卻不小。

　　農(nóng)行理財(cái)師任琛同樣認(rèn)為,匯率的變化受諸多因素影響,不是普通人可以預(yù)測(cè)得到,盲目去換匯投資虧損的概率會(huì)非常高。

　　需要換美元最好是定投

　　未來有出國留學(xué)、旅遊、消費(fèi)、長(zhǎng)期國外生活的那部分人,如果心理預(yù)期美元中長(zhǎng)期將持續(xù)的走強(qiáng),可以提早做準(zhǔn)備,用定投的方式,每個(gè)月或每季度逢低將適量的閒置人民幣兌換成美元

　　什麼樣的家庭適合需要去兌換一些美元呢?

　　任琛認(rèn)為,未來有出國留學(xué)、旅遊、消費(fèi)、長(zhǎng)期國外生活的那部分人,如果心理預(yù)期美元中長(zhǎng)期將持續(xù)的走強(qiáng),可以提早做準(zhǔn)備,用定投的方式,每個(gè)月或每季度逢低將適量的閒置人民幣兌換成美元,從而來降低匯率風(fēng)險(xiǎn)?！皼]有這個(gè)需求的普通家庭,沒必要考慮換匯投資?！彼h。

　　對(duì)於已經(jīng)拿人民幣換了美元的市民而言,該如何讓這些躺在賬戶裏的美元盡可能升值呢?

　　任琛推薦了幾種理財(cái)方案,如投資B股市場(chǎng)、QDII型基金、外幣理財(cái)産品、美元定期存款等方式。其中,投資B股市場(chǎng),或購買QDII型基金都存在一定風(fēng)險(xiǎn),兩者都有很可能出現(xiàn)虧損。而美元定期存款,活期利率只有0.05%,一年期的利潤高一些,外資銀行比中資行要高,但其美元定期存款年利率也只有1%上下。

　　因此,很多人購買美元之後,都選擇收益率較高的美元理財(cái)産品。從目前來看,市面上的美元理財(cái)産品的年收益率在2%左右,比去年略有上升。郭劍告訴記者,目前人民幣理財(cái)産品的普遍年化收益率在4%—5%左右,相比之下,美元理財(cái)屬於低息産品,只有當(dāng)人民幣出現(xiàn)連續(xù)貶值才會(huì)劃算?！澳壳叭嗣駧艆R率不具備大幅度下跌空間,如果盲目跟風(fēng)買入,很可能得不償失?！?/p>

　　> 延伸閱讀

　　外貿(mào)數(shù)據(jù)支撐人民幣匯率持穩(wěn)

　　上周市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)意願(yuàn)再度受到遏制,避險(xiǎn)情緒回潮,歐元小幅反彈,美元指數(shù)由攻轉(zhuǎn)守,人民幣匯率則受到出口數(shù)據(jù)的提振而小幅反彈。

　　美元上周走勢(shì)並無波瀾壯闊的單邊上漲行情,從最近1個(gè)多月看來,多空雙方均保持謹(jǐn)慎。中國銀行交易員李奕旻認(rèn)為,3月份的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議將對(duì)美元走勢(shì)提供重要指引,若美聯(lián)儲(chǔ)在3月份再度加息,則將拉長(zhǎng)美元強(qiáng)勢(shì)週期,若推遲加息,美元或向94一線尋求支撐。

　　上周公佈的歐洲央行2015年12月會(huì)議紀(jì)要顯示,部分委員曾提議採取更多刺激,如降低存款利率20個(gè)基點(diǎn),並支援?dāng)U大月度購債規(guī)模。雖然未被立即採納,但暗示了歐美貨幣政策或進(jìn)一步分化。

　　近期,人民幣對(duì)美元匯率出現(xiàn)明顯貶值,引起投資者高度關(guān)注。瑞銀證券中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家汪濤表示,今年1月以來人民幣對(duì)美元加速貶值,但CFETS指數(shù)大致穩(wěn)定,印證了人民幣逐漸與美元脫鉤,人民幣對(duì)美元走貶主要是因?yàn)槊涝獙?duì)其他貨幣走強(qiáng)。在汪濤看來,僅靠幾個(gè)工作日的匯率數(shù)據(jù)外推全年貶值幅度是不明智的,然而由於大部分市場(chǎng)人士對(duì)新的匯率政策框架還沒有充分意識(shí),導(dǎo)致市場(chǎng)擔(dān)憂情緒逐漸擴(kuò)散。

　　中國人民銀行金融研究所所長(zhǎng)姚余棟向記者表示,人民幣相對(duì)所有貨幣將基本穩(wěn)定,未來將進(jìn)一步完善市場(chǎng)化匯率形成機(jī)制,增強(qiáng)雙向彈性,最終人民幣將像其他國際貨幣一樣走向“清潔浮動(dòng)”。

　　來自瑞銀證券的報(bào)告預(yù)計(jì),2016年人民幣對(duì)美元將溫和貶值,且雙向波動(dòng)將較此前顯著增加,判斷人民幣匯率升貶的幅度和快慢,取決於美元對(duì)其他主要貨幣的升貶,並參考美聯(lián)儲(chǔ)加息決定的時(shí)間。

　　值得一提的是,海關(guān)總署發(fā)佈的數(shù)據(jù)顯示,去年12月我國出口同比下跌1.4%,較11月份明顯回升,貿(mào)易順差處於高位,或?qū)θ嗣駧艆R率構(gòu)成支撐。交通銀行資深外匯分析師葉耀庭表示,我國最新的外貿(mào)數(shù)據(jù)緩解了外界對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的部分擔(dān)憂,給金融市場(chǎng)注入了一些鎮(zhèn)定劑,使人民幣匯率持穩(wěn)。

　　招商證券研究發(fā)展中心宏觀研究主管謝亞軒認(rèn)為,儘管當(dāng)前人民幣貶值和資本外流的壓力加大,但今年人民幣對(duì)美元出現(xiàn)大幅貶值的概率很低。首先,我國的經(jīng)常賬戶順差規(guī)模可觀,可以抵消部分資本外流;其次,決策層並沒有打算利用人民幣大幅貶值這一匯率工具,央行也不願(yuàn)意過快消耗外匯儲(chǔ)備來保衛(wèi)人民幣匯率。 (據(jù)新華社)