據(jù)監(jiān)管部門統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)證監(jiān)會(huì)審結(jié)首發(fā)企業(yè)未通過(guò)率近三成。2016年6月以來(lái)已有106家企業(yè)申請(qǐng)撤回並終止審查，部分企業(yè)在面對(duì)現(xiàn)場(chǎng)檢查壓力、初審會(huì)提出問(wèn)題後主動(dòng)撤回，全流程審核機(jī)制産生的實(shí)際否決率遠(yuǎn)高於發(fā)審會(huì)否決率。

　　近期，有部分新上市企業(yè)一季度業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)出現(xiàn)波動(dòng)，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。事實(shí)上，今年一季度，新上市的182家公司業(yè)績(jī)總體好于所有A股公司平均水準(zhǔn)。

　　“在審核過(guò)程中，發(fā)行人和市場(chǎng)仲介開(kāi)始增強(qiáng)了謹(jǐn)慎意識(shí)，不再貿(mào)然向前推進(jìn)IPO進(jìn)程。以往4月份年報(bào)季後，IPO會(huì)出現(xiàn)申報(bào)高峰，但今年的申請(qǐng)不像往年那麼密集，也沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)去先來(lái)掛個(gè)號(hào)、排個(gè)隊(duì)的現(xiàn)象。”接近證監(jiān)會(huì)的人士介紹，發(fā)行人和相關(guān)仲介更加重視對(duì)申報(bào)材料基礎(chǔ)資訊以及申報(bào)品質(zhì)真實(shí)性的核實(shí)。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至5月12日，證監(jiān)會(huì)今年共審結(jié)首發(fā)企業(yè)244家，核準(zhǔn)178家，否決22家，主動(dòng)撤回44家。據(jù)此統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)審結(jié)通過(guò)率約為72.95％，未通過(guò)率為27.05％。主動(dòng)撤回的44家企業(yè)情況不一，有11家企業(yè)在現(xiàn)場(chǎng)檢查的過(guò)程申請(qǐng)撤回；初審環(huán)節(jié)，初審會(huì)指出企業(yè)存在問(wèn)題後，有6家企業(yè)主動(dòng)申請(qǐng)撤回材料。

　　上述人士透露，在IPO審核過(guò)程中申請(qǐng)撤回企業(yè)主要存在以下幾個(gè)問(wèn)題：一是經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生不利因素，導(dǎo)致業(yè)績(jī)下滑顯著，這種情況佔(zhàn)多數(shù)；二是會(huì)計(jì)核算的規(guī)範(fàn)性方面存在問(wèn)題，有些企業(yè)利用會(huì)計(jì)政策調(diào)整、會(huì)計(jì)工具變化來(lái)粉飾業(yè)績(jī)；三是一些企業(yè)自身面臨訴訟等個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)，也有企業(yè)涉及戰(zhàn)略調(diào)整或股權(quán)調(diào)整。

　　證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，IPO審核過(guò)程將重點(diǎn)關(guān)注兩方面，一方面是嚴(yán)防企業(yè)欺詐發(fā)行、虛假披露等“帶病過(guò)會(huì)”行為，同時(shí)，通過(guò)落實(shí)舉報(bào)、媒體質(zhì)疑等方式來(lái)防範(fàn)此類企業(yè)上市。二是嚴(yán)查業(yè)績(jī)操控行為，部分企業(yè)通過(guò)關(guān)聯(lián)交易、放寬信用政策、調(diào)整折舊、壞賬計(jì)提以及人為壓低員工薪酬、廣告費(fèi)等企業(yè)必要支出的方式來(lái)調(diào)整企業(yè)利潤(rùn)，粉飾業(yè)績(jī)，這種行為將是證監(jiān)會(huì)審核的重點(diǎn)。

　　對(duì)於市場(chǎng)普遍關(guān)注的新上市公司業(yè)績(jī)問(wèn)題，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)給出了答案。今年1月1日至5月5日新上市企業(yè)一共182家，根據(jù)最新公佈的2017年一季報(bào)，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的有134家，佔(zhàn)比73.63％；業(yè)績(jī)持平的公司有24家，佔(zhàn)比13.19％；業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑的公司24家，佔(zhàn)比13.19％。而同期A股3214家上市公司的情況則是，一季度公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的2085家，佔(zhàn)比64.87％；業(yè)績(jī)持平的公司有238家，佔(zhàn)比7.41％；業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑公司891家，佔(zhàn)比27.72％。

　　業(yè)內(nèi)人士分析，部分企業(yè)一季度業(yè)績(jī)下滑或波動(dòng)較大，主要是季節(jié)性因素以及行業(yè)週期等因素影響，絕大多數(shù)已在招股説明書(shū)或公告中披露了季節(jié)性波動(dòng)對(duì)業(yè)績(jī)的影響情況。

　　證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，對(duì)一季報(bào)業(yè)績(jī)與同行業(yè)相比下滑明顯的企業(yè)，將著重檢查監(jiān)管，並視情節(jié)輕重依法採(cǎi)取相應(yīng)措施。