近日，證監(jiān)會(huì)查獲一起團(tuán)夥作案的惡性操縱市場(chǎng)案件，馬永威等人在2016年7月的數(shù)個(gè)交易日內(nèi)，通過(guò)虛假申報(bào)、自買自賣、盤中連續(xù)拉抬、尾市封漲停等多種手法操縱“福達(dá)股份”股票交易價(jià)格和交易量，吸引遊資以及中小投資者參與交易，構(gòu)成惡性操縱市場(chǎng)。目前，該案已作出行政處罰。

　　案件公佈後，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者採(cǎi)訪到曾直接參與調(diào)查此案的證監(jiān)會(huì)稽查人員，獲取到關(guān)於案件以及馬永威其人的諸多細(xì)節(jié)。隨著調(diào)查以及採(cǎi)訪的逐步深入，關(guān)於馬永威團(tuán)夥及其本人的違法肖像逐步被勾勒出來(lái)。

　　手法以快取勝誘接盤俠上鉤

　　在惡意操縱市場(chǎng)過(guò)程中，馬永威、曹勇等人利用“快字訣”，將無(wú)數(shù)不明真相的投資者誘騙其中，慘遭“一字?jǐn)嗷甑丁钡慕g殺。

　　江湖上曾將此類集中使用江浙閩一帶股票席位共同炒作的資金喻為“遊資收割機(jī)”。事實(shí)上，馬永威團(tuán)夥係有組織的操縱市場(chǎng)團(tuán)夥，層級(jí)分工明確，借助投資管理公司和私募機(jī)構(gòu)的招牌，通過(guò)資金掮客，以打入保證金或盈利分成的方式租借江浙閩地區(qū)的個(gè)人賬戶，控制私募産品和個(gè)人賬戶操縱股票。

　　根據(jù)交易軟體數(shù)據(jù)，在馬永威等人的惡意操縱下，本案涉案標(biāo)的福達(dá)股份在2016年7月5日至7月12日僅僅6個(gè)交易日間，股價(jià)持續(xù)強(qiáng)勢(shì)拉升，累計(jì)漲幅高達(dá)52%。而同期上證指數(shù)漲幅2.03%。一時(shí)間，福達(dá)股份的火箭飛升與寡淡的大盤形成鮮明對(duì)比。

　　由此，僅數(shù)日間，福達(dá)股份已成為彼時(shí)A股市場(chǎng)中一顆閃耀奪目的明星，引得多家知名遊資席位以及眾多中小投資者跟風(fēng)參與。

　　成功引得接盤俠後，馬永威團(tuán)夥隨即借勢(shì)出貨，上演“一字?jǐn)嗷甑丁?，於此後?個(gè)交易日（2016年7月15日）內(nèi)出貨高達(dá)95%，造成股價(jià)跌停，導(dǎo)致大量投資者深套其中。

　　經(jīng)此一役，馬永威團(tuán)夥投入資金量2.9億元，非法獲利2289余萬(wàn)元。而對(duì)於福達(dá)股份來(lái)説，則元?dú)獯髠?，進(jìn)而步入漫漫熊途。從股價(jià)來(lái)看，2016年7月15日當(dāng)日福達(dá)股份收盤價(jià)達(dá)26.57元/股，截至今日收盤價(jià)僅為11.10元/股，期間跌幅近60%，可謂之慘烈。

　　撥開(kāi)現(xiàn)象進(jìn)一步分析，事實(shí)上，馬永威團(tuán)夥得以通過(guò)“快刀”操縱股票的要訣有二。其一在於標(biāo)的股票的選擇，挑選適合“下刀”的目標(biāo)公司；其二則為多種操盤手法的結(jié)合運(yùn)用，以此誘騙其他投資者跟風(fēng)。

　　據(jù)證監(jiān)會(huì)稽查辦案人員對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，馬永威團(tuán)夥對(duì)於選擇操作標(biāo)的方面，傾向於選擇總股本較小，流通市值在30億以下的冷門股票並進(jìn)行相應(yīng)試盤。前期進(jìn)行低成本吸籌，不動(dòng)聲色地建倉(cāng)進(jìn)而控盤。拉抬階段中，在控制的賬戶之間對(duì)倒，偽造交易活躍跡象，引導(dǎo)其他投資者跟進(jìn)，盤中連續(xù)高價(jià)申買，拉抬股價(jià)。

　　“而此類股票分時(shí)走勢(shì)普遍較為直接、生硬，波動(dòng)幅度較大，斷層頻繁且明顯。在股價(jià)封至漲停的情況下，馬永威團(tuán)夥繼續(xù)以漲停價(jià)大量申買，強(qiáng)化尾盤漲停趨勢(shì)，繼續(xù)誘導(dǎo)其他投資者跟風(fēng)。出貨階段通過(guò)虛假報(bào)單撬動(dòng)跌停板完成出貨，誘騙其他投資者充當(dāng)接盤俠，大量不明真相的投資者因高位接盤被套牢。”上述稽查人員繼續(xù)説道。

　　團(tuán)夥化特徵明顯

　　根據(jù)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)，馬永威、曹勇分別出生於1985年及1984年，馬永威時(shí)任上海務(wù)本投資控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱務(wù)本投資）總經(jīng)理。曹勇時(shí)任上海善智股權(quán)投資基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱善智基金）總經(jīng)理。

　　據(jù)國(guó)家企業(yè)信用資訊公示系統(tǒng)顯示，務(wù)本投資成立於2013年4月，註冊(cè)資本為2億元。而根據(jù)其2016年年報(bào)顯示，2016年12月27日，馬永威以及另一自然人喬宇分別實(shí)繳出資9900萬(wàn)元以及100萬(wàn)元。

　　記者注意到，今年3月1日，務(wù)本投資有一條投資人股權(quán)變更事項(xiàng)，由馬永威、喬宇變更為王中峰、喬宇。善智基金同樣于3月發(fā)佈公告，公司執(zhí)行董事、法定代表人曹勇提出辭職，由另一名自然人張波繼任。在福達(dá)股份一案中，正是馬永威、曹勇兩人間相互協(xié)作，共同控制合計(jì)38個(gè)各類賬戶操縱福達(dá)股份進(jìn)而獲利。

　　具體來(lái)看，以善智基金旗下産品為例，主要由曹勇負(fù)責(zé)交易決策，日常經(jīng)營(yíng)聽(tīng)取馬永威意見(jiàn)。據(jù)稽查人員介紹，本案主要涉案人員成員分工明確，除馬曹二人外，還包括3名專職交易員，另外有2位資金掮客，負(fù)責(zé)聯(lián)絡(luò)租借賬戶等事宜。

　　經(jīng)調(diào)查，證監(jiān)會(huì)辦案人員發(fā)現(xiàn)其中部分賬戶及資金來(lái)自於江浙。馬曹等人利用打入保證金或盈利分成的方式租借其賬戶進(jìn)行不法操縱。“善智基金還發(fā)行多款私募産品，其中部分産品同樣參與到操縱福達(dá)股份，從而該基金業(yè)績(jī)很高。所以馬曹等人還有另外一層打造自己明星私募的意圖。但操縱福達(dá)股份的主要資金來(lái)源是租借資金賬戶。”稽查人員補(bǔ)充説道。

　　事實(shí)上，在數(shù)年前大盤劇烈震蕩期間，馬永威曾因放大杠桿導(dǎo)致巨虧，並欠下巨量債務(wù)。

　　多執(zhí)法重?fù)粝卢F(xiàn)原形

　　日前，針對(duì)炒作次新股和快進(jìn)快出手法等惡性操縱市場(chǎng)行為，證監(jiān)會(huì)部署了2017年專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)第二批案件。本次馬永威等操縱福達(dá)股份一案正是第二批案件中的典型代表。

　　據(jù)稽查人員透露，最初的線索來(lái)源為交易所提供。交易所監(jiān)控發(fā)現(xiàn)，開(kāi)立在江蘇、浙江、福建等地區(qū)的疑似關(guān)聯(lián)賬戶選取流通市值小、市場(chǎng)關(guān)注低、機(jī)構(gòu)持股少的多只股票，短時(shí)間內(nèi)採(cǎi)用連續(xù)買入建倉(cāng)，迅速拉抬股價(jià)，隨後反向賣出的手法頻繁大量買賣，涉嫌操縱市場(chǎng)。隨後稽查人員介入。

　　稽查人員快速鎖定可疑私募機(jī)構(gòu)，馬永威團(tuán)夥浮出水面。調(diào)查過(guò)程中，部分涉案人員對(duì)抗執(zhí)法，態(tài)度惡劣，勸阻賬戶名義持有人，出資人以及資金仲介共同躲避調(diào)查。

　　稽查人員對(duì)記者表示，下一步，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)追究馬永威等人涉及的其他操縱市場(chǎng)違法責(zé)任，對(duì)於市場(chǎng)存在的此類違法犯罪行為，一律徹查查處。

　　同時(shí)提醒廣大投資者，切莫盲目跟風(fēng)，切莫出借賬戶給他人使用，警惕成為操縱市場(chǎng)的受害者，不給違法者可乘之機(jī)，維護(hù)自己的正當(dāng)權(quán)益。