新華網(wǎng)上海8月12日電(記者潘清)全球經(jīng)濟(jì)一體化令國(guó)際市場(chǎng)變身各路資本博弈的舞臺(tái),來(lái)自中國(guó)的身影頻繁閃現(xiàn)。在越來(lái)越多本土企業(yè)“走出去”的同時(shí),中國(guó)資本也開(kāi)始嘗試新的“出海”途徑,人民幣投貸基金在跨境投資中初露鋒芒。

　　 作為中國(guó)內(nèi)地規(guī)模最大的人民幣國(guó)際投貸基金之一,賽領(lǐng)國(guó)際投資基金(Sailing　Capital　International)近日宣佈,其首個(gè)海外投資項(xiàng)目——以色列智慧駕駛輔助系統(tǒng)開(kāi)發(fā)商Mobileye已在美國(guó)市場(chǎng)成功上市。

　　 據(jù)介紹,Mobileye本月1日在美國(guó)紐約證券交易所首次公開(kāi)發(fā)行股票,以8.9億美元的募資額,成為美國(guó)證券市場(chǎng)歷史上IPO規(guī)模最大的以色列公司。上市首日,Mobileye股價(jià)暴漲至37美元,較發(fā)行價(jià)漲幅接近50%,創(chuàng)下去年11月Twitter(推特)上市以來(lái),美國(guó)市場(chǎng)募資超過(guò)5億美元IPO案的最大首日漲幅紀(jì)錄。

　　 2013年8月,擁有全球最大機(jī)器視覺(jué)開(kāi)發(fā)中心的Mobileye吸引了全球多支知名PE(股權(quán)投資)基金共同競(jìng)逐。最終出現(xiàn)在融資投資方名單上的,除了貝萊德、富達(dá)投資、威靈頓管理等國(guó)際領(lǐng)先投資機(jī)構(gòu)外,還有來(lái)自中國(guó)的賽領(lǐng)基金。

　　 不足一年的時(shí)間裏,Mobileye市值從約15億美元飆升至80億美元。作為這一項(xiàng)目唯一的中國(guó)投資者,賽領(lǐng)基金預(yù)計(jì)可從首單海外投資中獲利超過(guò)10億元人民幣,投資回報(bào)率高達(dá)約5倍。

　　 中國(guó)機(jī)構(gòu)投資者與“國(guó)際大腕”們同臺(tái)演出並初露鋒芒,或許是一個(gè)信號(hào):中國(guó)資本參與國(guó)際資本市場(chǎng)角逐的路徑正在悄然發(fā)生變化。

　　 事實(shí)上,中國(guó)産業(yè)資本早已活躍在國(guó)際市場(chǎng)中。從中投參股摩根士丹利,到中石油、中石化聯(lián)手收購(gòu)海外礦權(quán);從聯(lián)想收購(gòu)IBM的PC業(yè)務(wù),到吉利汽車並購(gòu)沃爾沃。越來(lái)越多的中國(guó)國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)開(kāi)始放眼全球進(jìn)行産業(yè)佈局。這甚至讓海外媒體一度發(fā)出“中國(guó)買下全球”的驚呼。

　　 但中國(guó)企業(yè)的海外投資並購(gòu)之路似乎並不順暢。以礦業(yè)投資為例,僅2013年中國(guó)海外購(gòu)礦就超過(guò)百例,但與此同時(shí)此類項(xiàng)目投資虧損比例高達(dá)約八成。

　　 在這一背景下,中國(guó)開(kāi)始嘗試以海外股權(quán)投資基金的模式,為産業(yè)資本搭建“出海平臺(tái)”。

　　 成立於2011年9月的賽領(lǐng)基金,由上海國(guó)際集團(tuán)和相關(guān)投資人共同發(fā)起設(shè)立,總規(guī)模為500億元人民幣。作為專業(yè)的機(jī)構(gòu)投資者,賽領(lǐng)基金的重要任務(wù)之一就是對(duì)外投資戰(zhàn)略性資源。

　　 在搭建境外基金架構(gòu)的同時(shí),賽領(lǐng)團(tuán)隊(duì)開(kāi)始積極尋找優(yōu)質(zhì)的,尤其是具備“中國(guó)價(jià)值”的投資機(jī)會(huì)。在考察了近百個(gè)項(xiàng)目之後,賽領(lǐng)基金將首單投資鎖定在當(dāng)時(shí)盈利甚微但高速增長(zhǎng)可期的Mobileye公司,並最終從其IPO中獲取了可觀收益。

　　 在中國(guó)基金網(wǎng)總經(jīng)理王香奇看來(lái),對(duì)於渴望提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的中國(guó)企業(yè)而言,海外擴(kuò)張勢(shì)在必然。但以單一企業(yè)和單一資本形式“走出去”,極易遭遇風(fēng)險(xiǎn)。

　　 “股權(quán)投資基金具備專業(yè)投資管理能力,運(yùn)作更加市場(chǎng)化,分散風(fēng)險(xiǎn)的能力也更強(qiáng)?！蓖跸闫嬲h,未來(lái)這一模式有望成為中國(guó)産業(yè)資本實(shí)現(xiàn)全球佈局、參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的重要方式之一。

　　 值得注意的是,除了境外戰(zhàn)略資源收購(gòu),身為人民幣投貸基金的賽領(lǐng)還承擔(dān)著“人民幣出?！钡墓δ堋Ｙ愵I(lǐng)基金管理人賽領(lǐng)資本有限公司總裁劉嘯東透露,賽領(lǐng)基金投資的部分項(xiàng)目已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了人民幣定價(jià)和人民幣投資,其境外放貸業(yè)務(wù)也正在逐步推進(jìn)中。

　　 近年來(lái),中國(guó)積極推動(dòng)人民幣國(guó)際化。但在國(guó)際收支多年失衡的背景下,外匯大量流入的同時(shí),人民幣遭遇輸出困局,難以在海外形成貨幣資金規(guī)模。

　　 一些學(xué)界人士指出,基於全球流動(dòng)性趨向?qū)掦?、資本流入較大,中國(guó)應(yīng)鼓勵(lì)人民幣向境外輸出。作為可行的途徑之一,設(shè)立國(guó)際投貸基金不僅有助於人民幣“走出去”,對(duì)人民幣國(guó)際化的進(jìn)程也將産生積極的推動(dòng)作用。