申請試點資格的保險公司應當具備已開業(yè)滿5年，註冊資本不少於20億元；上一年度及最近季度末的償付能力充足率不低於120%等。

　　業(yè)內(nèi)期待已久的以房養(yǎng)老保險終於成行，保監(jiān)會昨日下發(fā)《關於開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點的指導意見》。決定從7月1日起，在北京、上海、廣州、武漢四個城市開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點，至2016年6月30日止，投保人群應為60周歲以上擁有房屋完全獨立産權的老年人。

　　猶豫期不得

　　短于30個自然日

　　反向抵押養(yǎng)老保險是一種將住房抵押與終身養(yǎng)老年金保險相結合的創(chuàng)新型商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務，即擁有房屋完全産權的老年人，將房産抵押給保險公司，繼續(xù)擁有房屋佔有、使用、收益和經(jīng)抵押權人同意的處置權，並按照約定條件領取養(yǎng)老金直至身故；老年人身故後，保險公司獲得抵押房産處置權，處置所得將優(yōu)先用於償付養(yǎng)老保險相關費用。

　　“此外，如果投保人家屬有錢，也可以選擇自己付清身故投保老人的養(yǎng)老保險相關費用，包括本金和利息，房子歸還給家屬?！北１O(jiān)會人身保險監(jiān)管部養(yǎng)老保險處處長姚渝表示。

　　意見稱，保險公司開展反向抵押養(yǎng)老保險業(yè)務，應對相關房屋按照産權抵押的有關規(guī)定進行處理，即投保人依合同約定，將其房産抵押給保險公司，保險公司接受房産抵押，並按照約定條件向投保人支付養(yǎng)老金。

　　根據(jù)保險公司對於投保人所抵押房産增值的處理方式不同，試點産品分為參與型反向抵押養(yǎng)老保險産品和非參與型反向抵押養(yǎng)老保險産品。

　　參與型産品指保險公司可參與分享房産增值收益，通過評估，對投保人所抵押房産價值增長部分，依照合同約定在投保人和保險公司之間進行分配。非參與型産品指保險公司不參與分享房産增值收益，抵押房産價值增長全部歸屬於投保人。

　　姚渝解釋道，不管是參與型還是非參與型産品，保險公司都將在房子拍賣後將獲得的資金用於償還養(yǎng)老保險相關費用，剩餘的錢歸還給投保人。

　　意見規(guī)定，保險公司應當在保險合同中明確規(guī)定猶豫期的起算時間、長度，猶豫期內(nèi)客戶的權利，以及客戶在猶豫期內(nèi)解除合同可能遭受的損失。猶豫期不得短于30個自然日。

　　此外，意見對從事以房養(yǎng)老保險業(yè)務的機構設定門檻，申請試點資格的保險公司應當具備已開業(yè)滿5年，註冊資本不少於20億元；上一年度及最近季度末的償付能力充足率不低於120%；能夠對反向抵押養(yǎng)老保險進行科學合理定價；具有房地産物業(yè)管理專業(yè)人員等。

　　國內(nèi)暫無

　　具體産品及案例

　　根據(jù)意見，試點期間，單個保險公司開展試點業(yè)務，接受抵押房産的評估價值合計不得超過：4%×上一年末總資産不超過200億的部分+0.2%×上一年末總資産超過200億的部分。姚渝表示，此舉是為控制保險公司風險。

　　此外，為控制保險機構風險，保監(jiān)會對反向抵押養(yǎng)老保險産品設計還將會更細緻地規(guī)範。比如保險公司提供的反向抵押養(yǎng)老保險的金額不得高於房産評估值的百分之多少。而對於房産價值的評估費用，將由保險機構和投保人各負責一半，對此，姚渝表示，主要是擔心客戶評估完了不滿意，不參保，對保險公司造成損失，所以讓雙方共同承擔。

　　而對於參與反向抵押養(yǎng)老保險的保險機構來説，“最大的風險來自於房地産下跌以及長壽?！币τ灞硎?。此外，姚渝稱，國內(nèi)也有銀行等其他金融機構可以從事類似的養(yǎng)老服務業(yè)務。反向抵押養(yǎng)老保險屬於商業(yè)保險範疇，資金將全部來源於保險機構。

　　據(jù)了解，反向抵押養(yǎng)老保險試點從徵求意見到意見下發(fā)，期間經(jīng)歷了兩個多月，參與以房養(yǎng)老意見研究的保險機構包括幸福人壽、泰康人壽、太平洋人壽、平安人壽、合眾人壽及中宏保險等。不過，保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部主任袁序成表示，目前暫時沒有一家保險公司遞交關於反向抵押養(yǎng)老保險的産品，對於相關保險産品以及反向抵押養(yǎng)老保險的具體案例，現(xiàn)在國內(nèi)都沒有。（證券時報記者 曾福斌）