證券時(shí)報(bào)記者 朱凱

　　昨日，上海招財(cái)寶金融資訊服務(wù)有限公司首席執(zhí)行官(CEO)袁雷鳴宣佈，繼小微金融服務(wù)集團(tuán)旗下餘額寶之後，此次招財(cái)寶平臺(tái)推出“享定期收益、可隨時(shí)變現(xiàn)”系列理財(cái)産品，並承諾由眾安保險(xiǎn)、中國投融資擔(dān)保公司等提供100%的本息保障。

　　理財(cái)産品評(píng)測(cè)平臺(tái)“菜鳥理財(cái)網(wǎng)”聯(lián)合創(chuàng)始人洪佳彪向證券時(shí)報(bào)記者稱，招財(cái)寶沿襲了餘額寶的一貫思路，比較重視用戶體驗(yàn)，門檻低且安全性強(qiáng)。他表示，未來招財(cái)寶的參與人群規(guī)模，可能再創(chuàng)新高。

　　記者了解到，寄身淘寶網(wǎng)的招財(cái)寶平臺(tái)，其各類産品的收益率其實(shí)並不高，其3個(gè)月至3年期品種的預(yù)期收益水準(zhǔn)約在5.4%至7%之間，且産品類型僅以個(gè)人貸、萬能險(xiǎn)等為主。不過，招財(cái)寶100元至1000元的起步門檻，仍對(duì)非高收入用戶頗具吸引力。

　　與P2P平臺(tái)有差別

　　據(jù)招財(cái)寶平臺(tái)投資資訊顯示，期限偏長(zhǎng)的産品以萬能險(xiǎn)為主，期限在1年左右的産品均為個(gè)人貸，且後者佔(zhàn)據(jù)絕大多數(shù)。記者發(fā)現(xiàn)，其預(yù)期年化收益率多為6.9%，旁邊註明“可變現(xiàn)”字樣。

　　這一點(diǎn)，實(shí)際上與平安陸金所這一類的個(gè)人對(duì)個(gè)人模式(P2P)極為類似。據(jù)官網(wǎng)資料，期限3年的陸金所産品預(yù)期收益率約為8.61%，但最低投資額多在3萬元以上。且相關(guān)投資標(biāo)的在持有達(dá)一定期限(如60天)後允許轉(zhuǎn)讓，相當(dāng)於招財(cái)寶的提前變現(xiàn)。

　　對(duì)此，袁雷鳴表示，債權(quán)的轉(zhuǎn)讓會(huì)受到相應(yīng)産品形態(tài)(如實(shí)名制人壽保單等)的限制。而招財(cái)寶的“變現(xiàn)”，相當(dāng)於以投資者自身的本息收益權(quán)作為質(zhì)押，向其他投資者進(jìn)行“個(gè)人貸”融資的行為。借貸雙方的資信情況等，可以借由雲(yún)計(jì)算及大數(shù)據(jù)來控制壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

　　袁雷鳴説，與一般的P2P平臺(tái)相比，招財(cái)寶僅為交易雙方提供資訊服務(wù)，平臺(tái)不發(fā)佈任何理財(cái)産品和借款項(xiàng)目。同時(shí)，招財(cái)寶不設(shè)立任何形態(tài)的資金池，不提供投資擔(dān)保，不從事期限錯(cuò)配。

　　“由於招財(cái)寶公司暫時(shí)被界定為P2P類型企業(yè)，公司目前的監(jiān)管部門是上海市黃浦區(qū)金融辦，但未來可能會(huì)由中國銀監(jiān)會(huì)直接監(jiān)管?！痹坐Q稱。

　　一大波存款搬家來襲？

　　招財(cái)寶被戲稱為餘額寶的姊妹。不過，除了二者同屬小微金服集團(tuán)外，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由於招財(cái)寶接入的是保險(xiǎn)、基金等各類金融機(jī)構(gòu)，其資金去向已在逐步脫離餘額寶(支付寶)的“勢(shì)力範(fàn)圍”。

　　據(jù)了解，招財(cái)寶的最大殺手锏，在於其“隨時(shí)變現(xiàn)”的優(yōu)勢(shì)。雖然，上述“取現(xiàn)轉(zhuǎn)個(gè)貸”背後的邏輯鏈條較複雜，但在投資者層面的操作僅需10秒鐘；且其提前支取手續(xù)費(fèi)0.2%，也在可接受的範(fàn)圍內(nèi)。

　　銀行從業(yè)人員對(duì)此充滿憂慮。浙江某城商行資金部門負(fù)責(zé)人表示，對(duì)中小銀行機(jī)構(gòu)而言，存款低迷的現(xiàn)狀，無疑將愈發(fā)惡劣。這種6%、7%收益的活期儲(chǔ)蓄，將對(duì)銀行傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)産生巨大的衝擊。

　　據(jù)悉，截至目前已有40多家金融機(jī)構(gòu)與招財(cái)寶平臺(tái)完成對(duì)接，還有100余家在排隊(duì)等待接入。除銀行、基金等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)外，從事風(fēng)險(xiǎn)管理及本息保障的保險(xiǎn)公司、擔(dān)保公司等，亦在其列。

　　分析人士表示，為利率市場(chǎng)化護(hù)航的國家存款保險(xiǎn)制度尚未正式推出，招財(cái)寶等網(wǎng)際網(wǎng)路金融平臺(tái)已在變相“試水”。從宏觀層面上來看，一大波存款“搬家”正在來襲，相關(guān)政策制定部門應(yīng)作出應(yīng)對(duì)。