“馬行長(zhǎng)真的要離開了麼？”招行員工都這麼問，説明這是一家對(duì)行長(zhǎng)有著超出一般依賴的銀行。

　　但時(shí)間總是無(wú)情。5月8日，堪稱最具有個(gè)人領(lǐng)導(dǎo)力的行長(zhǎng)馬蔚華，將結(jié)束他個(gè)人迄今為止最引以為傲的一段職業(yè)生涯。整整14年，馬蔚華標(biāo)誌性的微笑、馬不停蹄地宣講、大刀闊斧地兩次改革，都為招商銀行刻畫了深刻的馬氏印記。

　　那麼，這家有著鮮明行長(zhǎng)個(gè)人風(fēng)格，多次被外媒評(píng)為中國(guó)最佳股份制銀行的招商銀行，在“後馬蔚華時(shí)代”，究竟會(huì)有一個(gè)什麼樣的明天？

　　老馬離場(chǎng)有遺憾

　　走到哪，馬蔚華身上都帶著招行的標(biāo)簽。

　　“他的一言一行是招行精神的代表。”復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授徐明東對(duì)於馬蔚華的離任也是唏噓不已，“在中國(guó)的銀行家中，他在國(guó)內(nèi)甚至是國(guó)際上的影響力都是比較大的”。

　　這個(gè)在深圳與華為任正非、平安馬明哲、萬(wàn)科王石齊名的商業(yè)“教父”，卻也扛不過年齡壓過退休線，65歲的他在之前便已經(jīng)開始為退休做準(zhǔn)備。最近幾年，他更加注重招行體制建設(shè)，試圖去掉更多的“馬蔚華標(biāo)記”。

　　一個(gè)多月前的招行2012年業(yè)績(jī)發(fā)佈會(huì)上，馬蔚華説：“一個(gè)企業(yè)的發(fā)展，最終要靠制度、文化的連續(xù)性，如果制度可以不斷完善、文化可以不斷傳承，那麼無(wú)論誰(shuí)當(dāng)行長(zhǎng)招行都可以健康發(fā)展。”

　　“招商銀行很多業(yè)務(wù)做得很好也很早，是一個(gè)很有活力的銀行?！睆?fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)孫立堅(jiān)對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，“在整個(gè)銀行業(yè)中，招行敢作敢為的思路，確實(shí)是因?yàn)轳R蔚華的烙印太強(qiáng)大。在銀行業(yè)的條條框框之下，馬蔚華還在繼續(xù)做金融創(chuàng)新。但是其離場(chǎng)要説帶來(lái)很大的負(fù)面影響，也不儘然?！?/p>

　　興致勃勃推行的“二次轉(zhuǎn)型”還未完成，馬蔚華就要離場(chǎng)，不是沒有遺憾。

　　招行在零售業(yè)務(wù)方面已經(jīng)深耕細(xì)作多年，馬蔚華給後來(lái)者留下的招行算是修繕良好。但是馬蔚華“二次轉(zhuǎn)型”尚在進(jìn)行，要求各分行降低資本消耗、控制財(cái)務(wù)成本以及推進(jìn)小微企業(yè)業(yè)務(wù)。由於分支機(jī)構(gòu)對(duì)推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型並不積極，加之小微業(yè)務(wù)對(duì)貸款定價(jià)水準(zhǔn)和盈利回報(bào)要求頗高，馬蔚華此次改革成效並不是很大。

　　“馬蔚華是希望開拓中小企業(yè)這個(gè)新的客戶群，但他今天開展新業(yè)務(wù)明顯是遇到了很大的瓶頸。在今天的中國(guó)，業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好的絕對(duì)不是小微企業(yè)?！睂O立堅(jiān)表示，“改革效果應(yīng)該並不明顯，但是也並不是壞事。如果改革效果明顯，馬蔚華離開會(huì)非常影響之後招行小微企貸款的發(fā)展方向?！?/p>

　　“降低資本消耗、控制財(cái)務(wù)成本兩個(gè)思路很對(duì)，在今天的經(jīng)濟(jì)週期低谷，必須注重控制風(fēng)險(xiǎn)，如果盲目擴(kuò)張，就會(huì)形成潛在的不良負(fù)債?！睂O立堅(jiān)説。

　　中信換任還在陣痛

　　田惠宇，現(xiàn)任建設(shè)銀行零售業(yè)務(wù)總監(jiān)、北京分行行長(zhǎng)，即將從老馬手中接棒。

　　他並不是第一個(gè)從建行走出來(lái)的股份制商業(yè)銀行行長(zhǎng)。朱小黃在去年8月接管中信銀行，此前他擔(dān)任建行副行長(zhǎng)，負(fù)責(zé)建行零售業(yè)務(wù)。

　　在過去的6個(gè)月，一場(chǎng)朱小黃“旋風(fēng)”橫掃中信，強(qiáng)化零售銀行戰(zhàn)略、網(wǎng)上再造一個(gè)中信銀行以及一系列組織架構(gòu)調(diào)整，都給中信帶來(lái)了強(qiáng)烈的戰(zhàn)略調(diào)整陣痛。

　　無(wú)論是凈利潤(rùn)持平（歸屬公司股東凈利潤(rùn)310.32億元，同比略增0.69%）、不良貸款餘額上升43.48%，還是高額貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提，中信銀行2012年一系列財(cái)務(wù)表現(xiàn)令市場(chǎng)大跌眼鏡。

　　“目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，我想儘快達(dá)到監(jiān)管指標(biāo)要求，可能對(duì)於我們自身的市場(chǎng)形象等各方面都是只有好處，沒有壞處?！敝煨↑S這樣解釋他的大刀闊斧。然而2012年中信的業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，雷霆改革也讓這家相對(duì)保守的商業(yè)銀行感覺步伐過快。

　　同樣來(lái)自建行，即將成為主角的田惠宇接下來(lái)是否也會(huì)“上任三把火”？

　　後來(lái)者理念是關(guān)鍵

　　招商銀行即將到來(lái)的掌舵者是一個(gè)低調(diào)的人，這點(diǎn)與自稱為招行宣傳員的馬蔚華之高調(diào)，可謂兩個(gè)極端。田惠宇任建行深圳市分行行長(zhǎng)近5年間，極少與媒體接觸。

　　在擔(dān)任建行北京市分行行長(zhǎng)期間，田惠宇推進(jìn)了機(jī)構(gòu)設(shè)置和業(yè)務(wù)流程的改革，將100多個(gè)支行撤併為30多個(gè)，為此不惜流失了部分支行行長(zhǎng)級(jí)別的人才。接近他的人評(píng)價(jià)，這是一個(gè)外表文靜，但內(nèi)心極其有力量的人。

　　“馬蔚華在招行期間的文化、制度以及理念比國(guó)內(nèi)很多銀行發(fā)展得都好，短期內(nèi)也很難改變。”徐明東對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，“中國(guó)國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)的發(fā)展是體制性的運(yùn)營(yíng)，機(jī)構(gòu)的一把手的理念確實(shí)有很大的影響。長(zhǎng)期要發(fā)生什麼大的變化，可能要看他自身的文化理念和銀行發(fā)展戰(zhàn)略跟招行現(xiàn)有體系是不是吻合?！?/p>

　　田惠宇，有著5年的資産管理經(jīng)驗(yàn)，有這樣的背景，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)一定是完全不一樣的。在王岐山擔(dān)任建行行長(zhǎng)時(shí)期，其中的一名秘書正是田惠宇。

　　“馬蔚華這種走差異化經(jīng)營(yíng)的思路能夠繼續(xù)下去的話，那麼招商銀行在今後的潛力不可低估。如果後來(lái)者不能看到這點(diǎn)，而是只能看到眼前利益，靠利率市場(chǎng)化去太高存款利率搶客戶，放低貸款利率搶企業(yè)，那前景不會(huì)太好?！睂?duì)於田惠宇會(huì)不會(huì)像朱小黃那樣大刀闊斧，孫立堅(jiān)認(rèn)為，“在大環(huán)境不好的情況下貿(mào)然大動(dòng)作開拓業(yè)務(wù)是有風(fēng)險(xiǎn)的，中信現(xiàn)在的狀況應(yīng)該起到警示作用。此外，王岐山對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管非常重視，一直以來(lái)都在強(qiáng)調(diào)防風(fēng)險(xiǎn)是金融業(yè)永恒的主題?！?/p>

　　但是也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，組織內(nèi)耗及短期內(nèi)的業(yè)績(jī)下滑或?qū)⒃谒y免。“短期內(nèi)不良資産有集中釋放可能，新官不理舊賬，如同中信銀行新行長(zhǎng)去年底大幅提了120億減值，使得中信成為首只業(yè)績(jī)近乎零增長(zhǎng)的銀行股”。（衛(wèi)容之）