據(jù)銀監(jiān)會披露，截至6月末，銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款餘額為1.8萬億元，同比增長35.7%，比年初增加3222億元，已達去年全年增量的1.25倍；不良貸款率1.82%，較年初上升0.22個百分點。銀行業(yè)不良貸款已連續(xù)反彈14個季度，並未出現(xiàn)所謂的二季度拐點（8月7日《廣州日報》）。

　　銀行不良貸款整體大幅上升問題，確實值得警惕：一方面，不僅名義上的不良貸款大幅反彈，已接近我國銀行業(yè)風險2%警戒線，還有銀行關(guān)注類貸款基數(shù)已壘得相當高，未來不良貸款增長壓力加大。截至2季度末，銀行金融機構(gòu)關(guān)注類貸款餘額達4.18萬億元，同比增長33.02%；較年初增加6081億元，為去年同期新增額的2.66倍。關(guān)注類貸款率4.32%，較年初上升0.34個百分點。關(guān)注類貸款是指儘管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還産生不利影響因素的貸款。通俗地説，關(guān)注類貸款實質(zhì)是不良貸款的“後備大軍”，有不少貸款會潛在地轉(zhuǎn)化為不良貸款。而如果加上銀行迫於考核壓力將一些到期貸款通過“展期”人為強行壓下來或被企業(yè)通過“借新還舊”或“過橋貸款”方式掩蓋信貸資産變差事實，銀行實際不良貸款可能會比現(xiàn)在更高。另一方面，由於不良貸款上升，商業(yè)銀行撥備覆蓋率逐漸下降，這對銀行利潤衝抵壞賬産生不利影響；且隨著利率市場化臨近及今年兩次降息，銀行利潤水準下降，也反過來影響銀行風險撥備水準提高，銀行抗風險能力有下降之虞。據(jù)資料，截至6月末，商業(yè)銀行撥備覆蓋率已從2014年初的273.66%下降171.76%，降幅近27.5%。銀行金融機構(gòu)利潤增速約2%，其中四大國有商業(yè)銀行為1%，中小商業(yè)銀行為5%-10%；銀行業(yè)金融機構(gòu)累計實現(xiàn)凈利潤1.1萬億元，增速同比下降13.03個百分點。

　　儘管銀行不良貸款反彈是中國經(jīng)濟整體趨勢下行産生的“副産品”，是預(yù)料之事，不值得大驚小怪。但現(xiàn)在最讓人擔憂的是，在不良貸款大幅反彈形勢下，會讓銀行企業(yè)彼此之間陷入“囚徒困境”怪圈，即雙方産生互不信任、互不配合的離心離德信貸傾向，相互之間為確保信貸安全和獲取信貸資金而採取一種“挖墻角”式的相互損害的利益博弈行為，進而惡化銀企關(guān)係和整個信貸生態(tài)環(huán)境形成。從銀行方面看，會産生信貸恐慌情緒或信貸心裏陰影，即借貸、畏貸行為，對信貸更加謹慎和更注重企業(yè)身份，會實施更大範圍、更深程度的對企業(yè)抽貸、斷貸、壓貸等信貸行為，這樣就會更加劇企業(yè)信貸危機，使實體經(jīng)濟陷入更大信貸風險漩渦中。從企業(yè)方面看，會産生擔憂情緒，即怕銀行催逼償還貸款之後，就不守信用變卦停止給企業(yè)貸款，使銀行告貸無門和陷入經(jīng)營困局，為此會誘發(fā)不少企業(yè)對到期貸款故意不償還，導致信用違約，從而加速銀行不良信貸資産上升，導致銀企關(guān)係對立，更加惡化企業(yè)信貸環(huán)境。

　　如果這種“囚徒困境”效應(yīng)一旦産生，對銀行和實體經(jīng)濟來説，都將是一場空前性災(zāi)難。從近看，會加劇銀行信貸資源向大型國有壟斷企業(yè)傾向，會加劇企業(yè)“兩極分化”，即大型國有壟斷企業(yè)信貸資金供給充裕，獲得更多社會壟斷利益；中小微企業(yè)信貸供給捉襟見肘，經(jīng)營陷入更加困難局面，前幾年中南沿海中小微製造企業(yè)資金斷鏈、關(guān)門跑路潮有可能再次重演，這對中國實體經(jīng)濟無疑將是致命打擊。同時，銀行會陷入“既是害人者又是受害者”的尷尬角色，因為企業(yè)為自保，會把信用觀念拋置腦後，故意拖欠銀行貸款不還，會造成整個銀行信用體系坍塌，導致銀行大面積不良貸款反彈。從遠看，由於銀行信貸資源過多流向國有大型壟斷企業(yè)，不僅對民營企業(yè)生存發(fā)展不利，使民營企業(yè)始終處於弱小地位，而且也不利於中國産業(yè)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，更不利於推進國有企業(yè)改制改革，國有壟斷企業(yè)“大而不倒”形成的經(jīng)營弊端無法得到及時根除。更為嚴重的是，我國推行的大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新資金需求量巨大，而“雙創(chuàng)”多以個體私營業(yè)為主，遠不符合銀行按“企業(yè)性質(zhì)、資産規(guī)模、所屬行業(yè)和項目情況”等審貸條件要求，會使中小微企業(yè)貸款有“難於上青天”之感。據(jù)相關(guān)資料，我國小微企業(yè)現(xiàn)有資金缺口22萬億元未能通過有效融資渠道解決，全國95%的小微企業(yè)沒有與金融機構(gòu)發(fā)生過任何借貸關(guān)係。如果銀行貸款恐慌情緒不“根除”，“囚徒困境”效應(yīng)日益擴散，則“雙創(chuàng)”無疑會淪為“悲慘”結(jié)局。

　　顯然，不良貸款“雙升”是“三期疊加”背景下，實體經(jīng)濟運作過程中突出矛盾在銀行業(yè)體現(xiàn)，也是當前我國經(jīng)濟金融發(fā)展過程中的一種客觀現(xiàn)象。無論如何，銀行應(yīng)對此有科學認識，冷靜對待，辯證把握支援實體經(jīng)濟與防範金融風險關(guān)係，不能因為不良貸款“雙升”就形成貸款恐慌情緒；相反越是這個特殊時期，越要堅定服務(wù)實體經(jīng)濟信心，因為如果實體經(jīng)濟不好，銀行信貸資産品質(zhì)絕無改善可能。同時，政府及監(jiān)管職能部門也應(yīng)對商業(yè)進行信貸投向進行引導，並採取優(yōu)惠政策措施，進一步增強銀行業(yè)支援實體經(jīng)濟信心。

　　此外，在銀行剝離不良信貸資産中給予更多靈活性政策，比如探索開展不良信貸資産證券化試點、鼓勵四大資産管理公司收購非銀行機構(gòu)不良資産優(yōu)先償還銀行貸款和盤活企業(yè)資産等政策措施，阻止銀行信貸資産進一步惡化，從根本上打破銀行與企業(yè)之間的“囚徒困境”。（莫開偉 中國網(wǎng)時事評論員）