四部門(mén)就個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股徵收個(gè)稅有關(guān)問(wèn)題答問(wèn)

　　新華網(wǎng)北京12月31日電（記者韓潔）經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，自2010年1月1日起，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得，按照“財(cái)産轉(zhuǎn)讓所得”，適用20%的比例稅率徵收個(gè)人所得稅。對(duì)個(gè)人在上海證券交易所、深圳證券交易所轉(zhuǎn)讓從上市公司公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票所得，繼續(xù)免征個(gè)人所得稅。31日，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、國(guó)務(wù)院法制辦和證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人就個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股徵收個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題答記者問(wèn)。

　　問(wèn)：什麼是限售股？此次對(duì)限售股徵稅的範(fàn)圍是什麼？

　　答：我國(guó)A股市場(chǎng)的限售股，主要由兩部分構(gòu)成：一類(lèi)是股權(quán)分置改革過(guò)程中，由原非流通股轉(zhuǎn)變而來(lái)的有限售期的流通股，市場(chǎng)稱(chēng)為“大小非”。另一類(lèi)是為保持公司控制權(quán)的穩(wěn)定，《公司法》及交易所上市規(guī)則對(duì)於首次公開(kāi)發(fā)行股份並上市的公司，于公開(kāi)發(fā)行前股東所持股份都有一定的限售期規(guī)定，由於股權(quán)分置改革新老劃斷後不再有非流通股和流通股的劃分，這部分股份在限售期滿(mǎn)後解除流通權(quán)利限制。此外，股權(quán)分置改革股票復(fù)牌後和新股上市後，上述限售股于解除限售前歷年獲得的送轉(zhuǎn)股也構(gòu)成了限售股。這些限售股在限售期結(jié)束後均可上市流通。

　　此次納入徵稅範(fàn)圍的限售股包括：

　?。?）上市公司股權(quán)分置改革完成後股票復(fù)牌日之前股東所持原非流通股股份，以及股票復(fù)牌日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股（以下統(tǒng)稱(chēng)“股改限售股”）；

　　（2）2006年股權(quán)分置改革新老劃斷後，首次公開(kāi)發(fā)行股票並上市的公司形成的限售股，以及上市首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股（以下統(tǒng)稱(chēng)“新股限售股”）；

　?。?）財(cái)政部、稅務(wù)總局、國(guó)務(wù)院法制辦和證監(jiān)會(huì)確定的其他限售股。

　　問(wèn)：為什麼要對(duì)限售股徵收個(gè)人所得稅？

　　答：一是1994年出臺(tái)股票轉(zhuǎn)讓所得免稅政策時(shí)，原有的非流通股不能上市流通，實(shí)際上只有從上市公司公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的流通股才能享受免稅政策。2005年股權(quán)分置改革後，股票市場(chǎng)不再有非流通股和流通股的劃分，只有限售流通股與非限售流通股之別，限售流通股解除限售後都將進(jìn)入流通。這些限售股都不是從上市公司公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)上取得的，卻與個(gè)人投資者從上市公司公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)的上市公司股票轉(zhuǎn)讓所得一樣享受個(gè)人所得稅免稅待遇，加劇了收入分配不公的矛盾。

　　二是根據(jù)現(xiàn)行稅收政策規(guī)定，個(gè)人轉(zhuǎn)讓非上市公司股份所得、企業(yè)轉(zhuǎn)讓限售股所得都應(yīng)徵收所得稅，個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股如不徵稅，與個(gè)人轉(zhuǎn)讓非上市公司股份以及企業(yè)轉(zhuǎn)讓限售股政策之間存在不平衡問(wèn)題。

　　因此，為進(jìn)一步完善股權(quán)分置改革後的相關(guān)制度，更好地發(fā)揮稅收對(duì)高收入者的調(diào)節(jié)作用，促進(jìn)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，自2010年1月1日起，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股取得的所得徵收個(gè)人所得稅。即：2010年1月1日（含1日）以後只要是個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股，都要按規(guī)定計(jì)算所得並依照20%稅率繳納個(gè)人所得稅。

　　問(wèn)：為什麼要對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓從上市公司公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票轉(zhuǎn)讓所得繼續(xù)實(shí)施免稅政策？

　　答：自1994年新個(gè)人所得稅制實(shí)施以來(lái)，考慮到我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)育還不成熟，為了配合企業(yè)改制，促進(jìn)股票市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展，我國(guó)對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司股票所得一直暫免征收個(gè)人所得稅。

　　經(jīng)過(guò)近二十年的發(fā)展，我國(guó)資本市場(chǎng)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，但總體上仍然屬於新興市場(chǎng)，不斷推進(jìn)資本市場(chǎng)的發(fā)展壯大，確保資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展，是必須長(zhǎng)期堅(jiān)持的政策目標(biāo)，這對(duì)於推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制變革、優(yōu)化資源配置、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步有著重要意義和作用。因此，政策的調(diào)整應(yīng)致力於維護(hù)資本市場(chǎng)的公平和穩(wěn)定，構(gòu)建有利於資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的政策機(jī)制。實(shí)踐證明，對(duì)從上市公司公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的股票轉(zhuǎn)讓所得免稅的政策對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用，今後還將發(fā)揮重要作用。因此，此次政策調(diào)整特別強(qiáng)調(diào)，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓從上市公司公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得股票的所得繼續(xù)免征個(gè)人所得稅，保持政策的穩(wěn)定。

　　問(wèn)：對(duì)限售股如何計(jì)算徵稅？

　　答：根據(jù)個(gè)人所得稅法有關(guān)規(guī)定，轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得屬於“財(cái)産轉(zhuǎn)讓所得”，應(yīng)按20%的比例稅率徵收個(gè)人所得稅。按照財(cái)産轉(zhuǎn)讓所得的計(jì)稅方法，個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股，以每次限售股轉(zhuǎn)讓收入，減除股票原值和合理稅費(fèi)後的餘額，為應(yīng)納稅所得額。即：

　　應(yīng)納稅所得額＝限售股轉(zhuǎn)讓收入－（限售股原值+合理稅費(fèi)）。

　　應(yīng)納稅額 = 應(yīng)納稅所得額