銀行業(yè)內(nèi)分析師預(yù)計(jì)，2012年上市銀行的業(yè)績?cè)鏊匐m較2011年有所下滑，但仍保持了盈利的穩(wěn)健增長；在資産品質(zhì)方面，不良貸款率將緩慢釋放，經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)難改“不良雙升”局面。

　　上市銀行2012年業(yè)績報(bào)告披露序幕將在本週正式拉開。已發(fā)佈業(yè)績快報(bào)的浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、招商銀行等銀行的業(yè)績較為喜人，盈利增幅均超過20%。多位銀行業(yè)內(nèi)分析師預(yù)計(jì)，2012年，上市銀行的業(yè)績?cè)鏊匐m較2011年有所下滑，但仍保持了盈利的穩(wěn)健增長；在資産品質(zhì)方面，不良貸款率將緩慢釋放，經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)難改“不良雙升”局面。

　　息差加速下滑致盈利增速放緩

　　銀監(jiān)會(huì)近日發(fā)佈的數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行去年全年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤1.24萬億元，同比增長18.9%。而2011年銀行業(yè)凈利潤同比增長37%，表明銀行的盈利狀況在下降。

　　雖然整體盈利增速趨緩，但在上市銀行中也不乏表現(xiàn)搶眼的銀行。上周公佈業(yè)績快報(bào)的寧波銀行、招商銀行業(yè)績?cè)龇_(dá)到25%，超過行業(yè)平均水準(zhǔn)。此外，較早公佈業(yè)績快報(bào)的浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、民生銀行和光大銀行，其歸屬於母公司凈利潤同比增幅也分別達(dá)到25.2%、36.1%、34.5%和30.7%。

　　“預(yù)計(jì)股份制銀行2012年業(yè)績平均增速為26%，國有大銀行平均增速為12.3%，城商行平均增速為26.8%?！逼桨沧C券銀行業(yè)分析師勵(lì)雅敏認(rèn)為?？梢?，股份制銀行和城商行的業(yè)績?cè)鏊賹⑵毡楹糜趪写笮豌y行。

　　值得關(guān)注的是，2012年，降息效應(yīng)持續(xù)發(fā)酵致使息差加速下滑，對(duì)銀行凈利潤的貢獻(xiàn)度也繼續(xù)下降。但令人欣慰的是，今年以來，信貸需求企穩(wěn)以及中小企業(yè)客戶佔(zhàn)比提高都有利於銀行業(yè)息差的穩(wěn)步回升?！澳壳捌髽I(yè)信貸需求已出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，企業(yè)貸款意願(yuàn)回升愈發(fā)明顯。主要體現(xiàn)在，一方面，貸款申請(qǐng)量上升，中小企業(yè)的貸款需求也在快速恢復(fù)；另一方面，從去年底開始陸續(xù)有銀行提高部分産品的貸款定價(jià)?！币晃怀巧绦腥耸扛嬖V記者。

　　“宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升帶動(dòng)銀行貸款定價(jià)有所提升，上浮利率貸款佔(zhàn)比穩(wěn)中有升。預(yù)計(jì)隨著降息帶來存貸款重定價(jià)的逐步完成，2013年一季度和二季度有望成為行業(yè)凈息差的階段性低點(diǎn)?！比疸y證券分析師孫旭認(rèn)為。

　　不良貸款率仍處上升通道

　　經(jīng)濟(jì)增速放緩背景下，部分行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)上升，區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)積聚，銀行業(yè)不良貸款餘額和不良貸款率“爬坡”，成為困擾上市銀行的難題。銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2012年12月末，商業(yè)銀行不良貸款餘額4929億元，同比上升647億元。其中，次級(jí)類貸款由1725億元增至2176億元，可疑類貸款由1883億元增至2122億元。損失類貸款則有所下降，由上年末的670億元降至630億元。不良貸款率為0.95%，同比下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。

　　採訪中，有銀行信貸部門人士告訴記者，目前不良貸款率較高的領(lǐng)域，主要集中在中小城市的房地産相關(guān)行業(yè)、紡織行業(yè)、酒類貿(mào)易、鋼鐵貿(mào)易等領(lǐng)域。

　　“2012年四季度商業(yè)銀行整體不良貸款率環(huán)比持平為0.95%。其中，大型銀行不良貸款率環(huán)比回落1個(gè)基點(diǎn)至0.99%，股份制銀行和城商行不良貸款率環(huán)比提升2個(gè)基點(diǎn)和回落4個(gè)基點(diǎn)。四季度宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升和銀行回收處置力度加大，使短期不良貸款回升壓力緩解，是大銀行和城商行不良貸款率回落的主要原因。但目前行業(yè)不良貸款率變化並沒有完全體現(xiàn)前期逾期貸款大幅增長的壓力，預(yù)計(jì)2013年上半年不良貸款率仍有回升壓力。同時(shí)，銀行業(yè)中長期不良貸款率向上的趨勢(shì)沒有改變?！睂O旭表示。

　　銀行業(yè)將繼續(xù)推進(jìn)轉(zhuǎn)型

　　宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、金融脫媒勢(shì)不可擋，這些都為銀行業(yè)經(jīng)營帶來巨大挑戰(zhàn)。展望2013年，這一趨勢(shì)仍將延續(xù)。業(yè)內(nèi)人士指出，銀行業(yè)已經(jīng)從“半壟斷+高成長”逐漸走向了“市場(chǎng)化+低成長”，在成長性下降的過程中，其週期性越來越顯著。

　　為此，銀行面臨功能轉(zhuǎn)型和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。“第一，從大企業(yè)的銀行轉(zhuǎn)變?yōu)樾∑髽I(yè)的銀行。在直接融資、利率市場(chǎng)化、資本監(jiān)管倒逼之下，銀行將主動(dòng)下沉客戶結(jié)構(gòu)。第二，從信貸發(fā)放的銀行轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y源配置的銀行。表現(xiàn)為業(yè)務(wù)從表內(nèi)向表外轉(zhuǎn)移；收入從息差收入向中間收入轉(zhuǎn)移。第三，從準(zhǔn)入壟斷的銀行到資源壟斷的銀行。銀行的準(zhǔn)入壟斷和牌照資源優(yōu)勢(shì)正在弱化，負(fù)債和渠道是新時(shí)代銀行僅存的壟斷資源?！币晃谎芯咳耸糠Q。

　　在轉(zhuǎn)型過程中，不少銀行已找準(zhǔn)其定位並顯露出一定的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)。例如，民生銀行顯示出在小微業(yè)務(wù)上的核心競(jìng)爭(zhēng)力，其率先成功實(shí)行了事業(yè)部改革，並在制度建設(shè)上具備了領(lǐng)先同業(yè)的優(yōu)勢(shì)；又如，興業(yè)銀行顯示出在銀行同業(yè)業(yè)務(wù)上的核心競(jìng)爭(zhēng)力，其能夠吸收到低成本的中小銀行存放同業(yè)款項(xiàng)，同時(shí)輕貸款的資産結(jié)構(gòu)有助於降低資産品質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)。

　　“中小銀行必須探索差異化、專業(yè)化經(jīng)營的發(fā)展道路。投資銀行業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)、資産託管業(yè)務(wù)、新興支付結(jié)算業(yè)務(wù)等新興金融業(yè)務(wù)不佔(zhàn)用或者少佔(zhàn)用經(jīng)濟(jì)資本，行銷不過於依賴物理渠道資源，屬知識(shí)密集型、智慧型業(yè)務(wù)，應(yīng)是中小銀行新的利潤增長點(diǎn)和轉(zhuǎn)型著力點(diǎn)?！币晃还煞葜沏y行高管在採訪中表示。孟揚(yáng)

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