“以房養(yǎng)老”從剛開始提出時的備受質(zhì)疑，到後來銀行與保險積極研究可行性，再到如今在多個城市進行試點，已經(jīng)越走越近。而制度靈活的信託業(yè)也開始進行探索“以房養(yǎng)老”的模式。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，中國目前還沒有成熟的經(jīng)驗，但按照英國模式來看，信託模式“以房養(yǎng)老”可以兼顧養(yǎng)老與繼承。

　　一位信託公司高管表示，我國養(yǎng)老保險制度現(xiàn)有的法律、法規(guī)還遠遠跟不上發(fā)展要求，而在投資基金法和信託法中，也沒有適合養(yǎng)老産品的“土壤”，這讓不少信託公司不得不“躡手躡腳”。就“以房養(yǎng)老”來説，此前有過初步嘗試，但要真正發(fā)展，還有許多包括法律在內(nèi)的制度需要突破。

　　2011年，中國老齡事業(yè)發(fā)展基金會老年維權(quán)基金、北京灃沅弘投資有限公司以及中融信託等金融機構(gòu)聯(lián)手推出名為“元勳居養(yǎng)”的首個老年保障性（信託）基金。

　　據(jù)了解，該産品在保障老年人終身居住權(quán)的同時，每月還返還養(yǎng)老補貼，用以滿足日常生活所需。

　　目前，銀行的“反按揭”模式已經(jīng)有操作路徑。一位業(yè)內(nèi)人士表示，市民可以將房産抵押給金融機構(gòu)，銀行經(jīng)過評估，如一套房産市價80萬—100萬元，銀行會通過精算師算出每個月應支付給房主多少錢。這其中還要考慮通貨膨脹、地區(qū)每人平均壽命、房主的身體健康狀況等因素。如果房主的身體健康狀況不佳，銀行每月會多支付一些養(yǎng)老金；如果身體很健康，銀行每月支付給房主的養(yǎng)老金會相應減少，以延長支付年限。銀行這樣的支付形式會一直持續(xù)到房主死亡，屆時，該房産所有權(quán)歸銀行所有。

　　通過個人信託養(yǎng)老項目來實現(xiàn)“以房養(yǎng)老”與“反按揭”有點類似，信託業(yè)研究員表示，房主將房産抵給信託公司，信託公司每月給房主一定養(yǎng)老金。但不同的是，這種形式更靈活，房主可與信託公司作出約定：可約定由房主全部領取該房産評估出的金額；也可約定如果孩子孝順，在房主去世後，該房産的剩餘價值由其子女來繼承。而在當事人去世後，房産的所有權(quán)歸屬信託公司，但信託公司會繼續(xù)給當事人的子女發(fā)放該房産剩餘價值的金額。

　　英國多數(shù)採取這種方式，任何住房或其他財産所有人,都可以選擇將財産進行信託,並指定自己為受益人。這樣在自己死後的受益權(quán)可以形成一種“剩餘權(quán)利”,並成為遺産處分的對象,也可以用作融資。據(jù)了解，從2000年到2004年,該模式在英國得到了迅猛的發(fā)展。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，我國社會老齡化也日益嚴重,以房養(yǎng)老計劃的設計迫在眉睫。目前中國大陸還沒有這樣的個人信託養(yǎng)老服務，但這是將來養(yǎng)老的一大趨勢。