上市18年的老牌公司松遼汽車，正通過(guò)重組實(shí)現(xiàn)鹹魚(yú)翻身的夢(mèng)想。8月13日晚間最新版的定增預(yù)案中，既有市場(chǎng)看漲的電影與網(wǎng)遊元素，又有當(dāng)紅明星入股，同時(shí)股東實(shí)力非常，昨天復(fù)牌的首個(gè)漲停打開(kāi)松遼汽車股價(jià)上升通道。

　　松遼汽車大股東換人

　　8月13日晚間，松遼汽車（600715）發(fā)佈定增預(yù)案，擬向文資控股等非公開(kāi)發(fā)行股份60925.92萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格為6.48元/股，募集資金總額39.48億元，全部用於收購(gòu)耀萊影城100%股權(quán)、都玩網(wǎng)路100%及補(bǔ)充流動(dòng)資金等。交易完成後，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)將增加影城運(yùn)營(yíng)、影視投資製作、文化娛樂(lè)經(jīng)紀(jì)和網(wǎng)路遊戲的開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)。公司股票于8月14日復(fù)牌。

　　募集資金砸向了兩大文化板塊——電影與網(wǎng)遊。根據(jù)方案，公司擬投入募集資金23.2億元用於向耀萊國(guó)際、華誼互動(dòng)娛樂(lè)等收購(gòu)耀萊影城100%股權(quán)。此外，松遼汽車擬使用募集資金14.28億元用於收購(gòu)都玩網(wǎng)路100%股權(quán)，標(biāo)的公司主要業(yè)務(wù)是網(wǎng)頁(yè)遊戲、移動(dòng)遊戲的開(kāi)發(fā)以及遊戲運(yùn)營(yíng)。

　　根據(jù)方案，其中文資控股本次擬出資12億元，認(rèn)購(gòu)18518.52萬(wàn)股，佔(zhàn)公司發(fā)行後總股本的22.22%，將成為公司控股股東。發(fā)行完成後，公司實(shí)際控制人將由北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)國(guó)有資産管理辦公室變?yōu)楸本┦袊?guó)有文化資産監(jiān)督管理辦公室。

　　發(fā)行預(yù)案中説明，8月文資委組建文資控股作為松遼的第一大股東，時(shí)間看似倉(cāng)促，實(shí)為醞釀已久。市場(chǎng)人士估計(jì)，600715將來(lái)的名字可能是“文資控股”，作為“國(guó)家文化中心建設(shè)第一股”出現(xiàn)在滬深兩市中。

　　出售耀萊影城 華誼兄弟賺2.5億

　　影視界龍頭公司華誼兄弟通過(guò)耀萊影城的溢價(jià)成了重組中的大贏家，持有不到一年收益已實(shí)現(xiàn)翻番，這桶金顯得成色十足。

　　華誼兄弟公告顯示，子公司華誼互動(dòng)娛樂(lè)擬以4.64億元對(duì)價(jià)向松遼汽車轉(zhuǎn)讓耀萊影城20%股權(quán)。資料顯示，華誼兄弟于2013年9月投資入股耀萊影城，投資成本為2.1億元。兩相比較，華誼兄弟贏利達(dá)到120%。耀萊影城主要從事影院電影放映及相關(guān)衍生業(yè)務(wù)、影視投資製作業(yè)務(wù)、文化娛樂(lè)經(jīng)紀(jì)及相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)，截至2014年6月末，其總資産為6.77億元，凈資産為3.58億元。

　　此外，松遼汽車擬使用募集資金14.28億元用於收購(gòu)都玩網(wǎng)路100%股權(quán)，標(biāo)的公司主要業(yè)務(wù)是網(wǎng)頁(yè)遊戲、移動(dòng)遊戲的開(kāi)發(fā)以及遊戲運(yùn)營(yíng)。都玩網(wǎng)路目前已推出11款網(wǎng)頁(yè)遊戲産品以及3款手機(jī)遊戲産品。

　　與一年前比較，都玩網(wǎng)路被收購(gòu)時(shí)溢價(jià)達(dá)到180%。據(jù)了解，鳳凰傳媒曾于2013年9月公告，擬出資2.77億元收購(gòu)都玩網(wǎng)路55%股權(quán)，彼時(shí)都玩網(wǎng)路整體估值為5.04億元。不過(guò)鳳凰傳媒於今年6月19日再度公告，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中“股權(quán)轉(zhuǎn)讓交割的先決條件”未能全部滿足為由，終止了上述收購(gòu)事項(xiàng)。

　　眾多明星間接持股

　　定增預(yù)案還有一大看點(diǎn)，即明星效應(yīng)。在定增預(yù)案中，參與此次非公開(kāi)發(fā)行的君聯(lián)嘉睿，其股東出現(xiàn)了馮小剛、張國(guó)立、李冰冰、黃曉明等當(dāng)紅明星的身影，他們分別持有君聯(lián)嘉睿3.91%、3.91%、3.91%和3.13%的股份。

　　根據(jù)方案，君聯(lián)嘉睿將購(gòu)買7876.54萬(wàn)股松遼汽車股份，上述四位明星將分別間接獲得307.97萬(wàn)股，307.97萬(wàn)股、307.97萬(wàn)股以及246.54萬(wàn)股，就目前定增價(jià)和二級(jí)市場(chǎng)8.04元/股的差價(jià)而言，他們將分別獲得從380萬(wàn)至480萬(wàn)不等的浮盈。

　　定增預(yù)案中涉及到耀萊影城競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)時(shí)，特意打出“成龍”這張王牌，並表示除在影城運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目中商業(yè)使用其姓名、肖像和品牌形象，投資拍攝由其擔(dān)當(dāng)主演的影片也具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，在國(guó)際拓展方面具有海外聲譽(yù)及渠道資源，同時(shí)打造“成龍”品牌電影衍生品系列。

　　新聞?dòng)洃涹w·松遼汽車

　　松遼汽車全面停産近五年，虧損已過(guò)6億元，而且背負(fù)了高額債務(wù)，重組被認(rèn)為是唯一能夠打破命運(yùn)枷鎖的方式。前後經(jīng)過(guò)了6次重組告吹之後，新東家的入主，似乎讓其看到了曙光。

　　據(jù)了解，轉(zhuǎn)型前的松遼汽車，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為汽車整車車身研發(fā)、生産及其他汽車生産配套服務(wù)，1996年該公司登陸上交所。從2009年開(kāi)始，公司的汽車車身零部件加工與銷售業(yè)務(wù)，因市場(chǎng)單一、技術(shù)落後、産品單一等歷史原因制約一直處?kù)锻．b狀態(tài)，僅靠規(guī)模較小的貿(mào)易業(yè)務(wù)支撐公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)，公司一直處?kù)短潛p或微利的狀態(tài)。松遼汽車方面表示，公司現(xiàn)有資産品質(zhì)及業(yè)務(wù)盈利能力較低，迫切需要購(gòu)買或注入具有較高品質(zhì)和較強(qiáng)盈利前景的優(yōu)質(zhì)資産。

　　翻閱松遼汽車財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，其2012年度虧損2058萬(wàn)元；2013年虧損2731萬(wàn)元。截至2014年6月30日，松遼汽車?yán)塾?jì)虧損已達(dá)6.77億元，凈資産僅為298.46萬(wàn)元，資産負(fù)債率已達(dá)98.10%。

　　從2009年至今，員工人數(shù)均沒(méi)有超過(guò)100人。2013年年報(bào)顯示，員工總數(shù)僅有35人，其中還包括5名安保人員和下屬子公司的11名員工。

　　新聞?dòng)洃涹w·都玩網(wǎng)路

　　上海都玩成立於2012年3月8日，主要從事網(wǎng)頁(yè)遊戲開(kāi)發(fā)及平臺(tái)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。其旗下?lián)碛小段渥稹贰ⅰ栋烈暻邸?、《傲視遮天》、《龍城》、《赤月》、《?wèn)鼎天下》等多款遊戲産品，先後被4399、37wan等公司獨(dú)家代理，並與國(guó)內(nèi)50余家遊戲平臺(tái)達(dá)成合作協(xié)議，與海外6家遊戲公司簽訂合作運(yùn)營(yíng)協(xié)議。累計(jì)註冊(cè)玩家數(shù)1300萬(wàn)，日活躍玩家數(shù)60萬(wàn)。同時(shí)上海都玩旗下?lián)碛?3456頁(yè)遊聯(lián)運(yùn)平臺(tái)(上線于2012年9月18日),考慮到頁(yè)遊聯(lián)運(yùn)平臺(tái)上線時(shí)間較短且在業(yè)內(nèi)暫時(shí)影響力較弱,我們判斷其收入主要來(lái)自網(wǎng)頁(yè)遊戲開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)。

　　據(jù)松遼汽車定增預(yù)案介紹，都玩網(wǎng)路的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)包括推出成功産品的能力、強(qiáng)競(jìng)技性遊戲積累的先發(fā)優(yōu)勢(shì)和遊戲研發(fā)實(shí)力等6項(xiàng)內(nèi)容?！段渥稹返耐婕页渲到痤~累計(jì)超過(guò)3億元，是2013年度網(wǎng)頁(yè)遊戲市場(chǎng)關(guān)注度最高的成功作品之一；《烈火屠龍》由於在騰訊開(kāi)放平臺(tái)取得的良好成績(jī)升級(jí)至騰訊遊戲大廳運(yùn)營(yíng)，玩家充值金額在騰訊平臺(tái)的網(wǎng)頁(yè)遊戲中處?kù)额I(lǐng)先行列；更早之前推出的《傲視遮天》的玩家充值金額累計(jì)也超過(guò)2.5億元，而且該遊戲在運(yùn)營(yíng)了超過(guò)3年之後目前仍有超過(guò)200萬(wàn)元的月充值額。

　　（記者 劉慎良）