■ 金融觀察

　　民營(yíng)銀行將帶動(dòng)金融體系制度完善。一系列懸而未決的存款保險(xiǎn)制度、資訊公開(kāi)制度等將破繭而出。

　　近日，各界關(guān)注的民營(yíng)銀行設(shè)立塵埃落定。10家民間資本入選首批試點(diǎn)，5家民營(yíng)銀行靜待破殼。

　　改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)從未正式開(kāi)放過(guò)民營(yíng)銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入；僅僅在城商行中，存在極個(gè)別民營(yíng)銀行，它們都是“個(gè)案”。而唯一可以由民營(yíng)資本設(shè)立的小額貸款公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行，一直無(wú)法吸收公眾存款。

　　民營(yíng)銀行設(shè)立對(duì)整個(gè)中國(guó)金融業(yè)而言顯然意義重大。

　　一是推動(dòng)産融結(jié)合邁向更高層面。高層次的産融結(jié)合是以金融資本為手段推動(dòng)産業(yè)資本的發(fā)展，以産業(yè)的發(fā)展促進(jìn)金融業(yè)務(wù)的深化，出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)是聚集金融資本實(shí)現(xiàn)産業(yè)規(guī)模與效益的擴(kuò)張，提升産業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　二是成為銀行業(yè)改革突破口。民營(yíng)銀行機(jī)制靈活，敢於創(chuàng)新、善於創(chuàng)新，有助於提升銀行體系活力，改善金融服務(wù)。尤其是網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)，作為一種新的企業(yè)形態(tài)，將為金融業(yè)注入網(wǎng)際網(wǎng)路思維。

　　長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，阿裏、騰訊獲得銀行牌照後，將通過(guò)戰(zhàn)略合作、並購(gòu)等迅速做大資産端，網(wǎng)際網(wǎng)路金融機(jī)構(gòu)將逐漸構(gòu)築起對(duì)抗傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的全面競(jìng)爭(zhēng)格局。中國(guó)銀行業(yè)不可避免面臨一波重組。另一方面，民營(yíng)銀行將帶動(dòng)金融體系制度完善。一系列懸而未決的存款保險(xiǎn)制度、資訊公開(kāi)制度等將破繭而出?？梢钥隙ǖ氖?，民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的活躍，將對(duì)中國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的完善與發(fā)展形成積極影響。

　　民營(yíng)銀行有其合理性，是經(jīng)濟(jì)和産業(yè)發(fā)展到一定階段的産物。當(dāng)然，政府監(jiān)管部門(mén)也不能忽視民營(yíng)銀行給本身就相當(dāng)脆弱的國(guó)內(nèi)金融體系帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)增量。比如，民間資本對(duì)於銀行業(yè)蘊(yùn)含的高風(fēng)險(xiǎn)，以及對(duì)專(zhuān)業(yè)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的高要求和高難度，估計(jì)不足，甚至有傳統(tǒng)思維作怪，即銀行關(guān)乎社會(huì)穩(wěn)定、即使虧損或倒閉，也會(huì)得到政府的隱性擔(dān)保。

　　此外，民間資本可能對(duì)銀行資本補(bǔ)充的準(zhǔn)備不足。銀行業(yè)對(duì)資本的要求很高，隨著業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張，大額資本的動(dòng)態(tài)補(bǔ)充成為常態(tài)。由於實(shí)體産業(yè)與金融業(yè)具有較強(qiáng)的順週期性，金融機(jī)構(gòu)資本緊缺時(shí)也是産業(yè)集團(tuán)最缺錢(qián)的時(shí)候。再如，資源整合失效可能引發(fā)管理動(dòng)蕩。

　　銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)文化和管理要求與産業(yè)集團(tuán)有較大差異。民營(yíng)銀行運(yùn)營(yíng)中，既要注意集團(tuán)企業(yè)文化的共性，對(duì)金融業(yè)務(wù)有適當(dāng)駕馭力，也要充分照顧銀行的個(gè)性。如果未使二者良性互動(dòng)，勢(shì)必危及公司經(jīng)營(yíng)管理。如眾多基金公司頻繁更換管理層即是受此影響。

　　因此，如何利用好這一資本形式改造現(xiàn)有國(guó)內(nèi)銀行業(yè)，充分發(fā)揮其“鲇魚(yú)”效用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，是未來(lái)銀行業(yè)的重大課題。但毋庸置疑，今後民營(yíng)資本將成銀行業(yè)的重要發(fā)展力量，面臨的各類(lèi)問(wèn)題將在發(fā)展中得到有效解決。中國(guó)已全面明確市場(chǎng)化的改革方向，將使民營(yíng)銀行迎來(lái)最好的發(fā)展時(shí)機(jī)。

　　□史晨昱(北京 學(xué)者)