文/新浪財(cái)經(jīng)意見(jiàn)領(lǐng)袖專欄(微信公眾號(hào)kopleader)專欄作家 朱海斌

　　金融改革在未來(lái)仍面臨幾個(gè)主要的挑戰(zhàn)。其一是取消對(duì)銀行貸款的窗口指導(dǎo)，跟上利率市場(chǎng)化的步伐。其二是在金融市場(chǎng)中打破隱性擔(dān)?，F(xiàn)象，以恢復(fù)市場(chǎng)紀(jì)律並改善金融市場(chǎng)中風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)用實(shí)踐。

存款保險(xiǎn)出了，周小川還要做啥

　　中國(guó)人民銀行在其網(wǎng)站宣佈《存款保險(xiǎn)條例》已正式獲批，存款保險(xiǎn)制度將於2015年5月1日起施行。

　　存款保險(xiǎn)條例的推出符合我們的預(yù)期，其終稿與2014年11月30日發(fā)佈的徵求意見(jiàn)稿基本一致，內(nèi)容包括：

　　覆蓋範(fàn)圍：在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的所有吸收存款的金融機(jī)構(gòu)，外國(guó)銀行在中國(guó)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)除外；

　　償付金額：同一存款人在同一家投保機(jī)構(gòu)最高償付額為500,000元人民幣。在最高償付限額以內(nèi)的，實(shí)行全額償付(包括存款本金和應(yīng)計(jì)利息，人民幣和外幣存款)。中國(guó)人民銀行測(cè)算這個(gè)額度將為99.63%的存款人的存款提供完全保護(hù)。

　　保費(fèi)：保費(fèi)包括兩部分，基準(zhǔn)保費(fèi)和風(fēng)險(xiǎn)差別保費(fèi)。費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)由存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)制定，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)後執(zhí)行。保費(fèi)每六個(gè)月交納一次。

　　存款保險(xiǎn)基金應(yīng)存放在中國(guó)人民銀行或者投資政府債券、中央銀行票據(jù)和信用等級(jí)較高的債券。

　　《存款保險(xiǎn)條例》的出臺(tái)是利率市場(chǎng)化的重要一步。存款保險(xiǎn)制度于1993年在《國(guó)務(wù)院關(guān)於金融體制改革的決定》中提出。20餘年後，這項(xiàng)制度即將正式施行；同時(shí)，利率管制也已經(jīng)基本放開(kāi)。目前唯一一項(xiàng)利率管制是存款利率溢價(jià)的浮動(dòng)上限為30%

　　(在基準(zhǔn)利率之上)，市場(chǎng)一致預(yù)期今年這一管制也將放開(kāi)。

　　中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川還建議中國(guó)在2015年完成資本項(xiàng)目開(kāi)放的三項(xiàng)舉措，其中包括(1)個(gè)人投資者跨境投資；(2)資本市場(chǎng)更加開(kāi)放(例如，深港通以及國(guó)際投資者境內(nèi)投資便利化)；(3)修訂《外匯管理?xiàng)l例》。整體來(lái)看，金融改革目前正在加速推進(jìn)。

　　金融改革在未來(lái)仍面臨幾個(gè)主要的挑戰(zhàn)。其一是取消對(duì)銀行貸款的窗口指導(dǎo)，跟上利率市場(chǎng)化的步伐。其二是在金融市場(chǎng)中打破隱性擔(dān)保現(xiàn)象，以恢復(fù)市場(chǎng)紀(jì)律並改善金融市場(chǎng)中風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)用實(shí)踐。

　　(本文作者介紹：摩根大通中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家)