越秀集團116億港元控股創(chuàng)興銀行

　　2014年銀行業(yè)

　　並購主體或更加多元化

　　■本報記者 李 冰

　　首家地方國企並購境外上市銀行一事塵埃落地。

　　2月5日越秀集團宣佈，向創(chuàng)興銀行全體股東提出的部分要約收購，獲得創(chuàng)興銀行股東的廣泛接納。2月5日是部分要約收購的最後截止日。截至2月5日，越秀集團共收到股份總數(shù)為4.24億股，佔創(chuàng)興銀行已發(fā)行股本的97.51%。根據(jù)部分要約條款，該集團將接納要約收購股份總數(shù)為3.26億股，佔創(chuàng)興銀行已發(fā)行股本的75%。

　　據(jù)了解，越秀集團于2013年10月25日宣佈向創(chuàng)興銀行全體股東提出部分要約收購，以每股35.69港元現(xiàn)金收購最多不超過75%股份，斥資約116億港元。

　　中投顧問金融行業(yè)研究員霍肖樺對《證券日報》記者表示：“有97%的股份願意被收購意味著賣價偏高，最終只收購75%股份，儘管名義上是用以維持公眾持股量達到25%，實際上是越秀集團在保證收購成功的情況下盡可能減少成本支出。由於被收購方股價下滑，通過要約收購購買相比直接購買存在差價?！?/p>

　　收購是否劃算？

　　據(jù)公開資料可查，廣州越秀集團是廣州市第一大國企，目前已擁有證券、期貨、基金、小額貸款等公司、信託、擔保、融資租賃、産業(yè)投資，唯獨沒有銀行牌照。

　　創(chuàng)興銀行成立於1948年，並於1994年在香港上市。在香港設有總行及51間本地分行，並擁有全金融牌照。截至2013年6月30日，創(chuàng)興銀行凈資産約為74.47億港元，每股賬面凈資産為17.12港元。

　　據(jù)了解，越秀集團收購創(chuàng)興銀行控股權的權益將於近期內(nèi)完成交割。交易完成後，創(chuàng)興銀行將繼續(xù)保持香港上市地位。

　　在越秀收購之前，創(chuàng)興銀行股權結構較為清晰，創(chuàng)興銀行主席廖烈武及副主席廖烈智，透過廖創(chuàng)興企業(yè)間接持有創(chuàng)興銀行50.2%股權，中遠太平洋有限公司持股約20%，三菱東京UFJ銀行持有9.66%股權。廖氏有權購回三菱東京UFJ銀行所持有的全部股份。

　　創(chuàng)興銀行公告稱，越秀收購完成後，廖創(chuàng)興置業(yè)將持有11.59%股份，仍為主要股東。創(chuàng)興銀行公眾持股量預期會降至約13%，低於最低公眾持股量要求，依據(jù)相關規(guī)定，于當日停牌。創(chuàng)興銀行稱正採取積極措施恢復最低公眾持股量。

　　“作為香港近27年來首家非銀行金融機構收購香港本地銀行、國內(nèi)首宗由地方國企層面完成的境外銀行並購，和廣州市改革開放以來的最大境外並購，此次並購對越秀集團發(fā)展具有重大里程碑意義”，越秀集團董事長張招興表示。

　　霍肖樺對本報記者表示：“由於創(chuàng)銀股份股價連連下挫，當前股價與收購價之間的差距越拉越遠，近期股價跌至27元附近，而收購價是35.69元，看起來似乎不太劃算。但是，對於越秀集團未來打造為以銀行、證券為核心的國際化金融控股集團來説，由於收購該行是其關鍵步驟，因此是值得的?！?/p>

　　據(jù)了解，本次並購完成後，越秀集團可能申請將廣州代表處升格為法人銀行機構，申請人民幣業(yè)務資格，並儘快在深圳等重點城市設立異地支行，同時爭取在南沙、前海和橫琴設立網(wǎng)點。

　　並購主體增加

　　有業(yè)內(nèi)知情人士對本報記者評價表示：“越秀集團入駐創(chuàng)興銀行後，它擁有的地方資源也會給該行帶來更多機會，越秀集團不光在香港具有資源、同時在廣東地區(qū)也具有資源，如今深港合作進一步深化，將對該行帶來重大利好。 ”

　　除了越秀集團以外，國內(nèi)房企跨界金融事件多有發(fā)生，根據(jù)贏商網(wǎng)不完全統(tǒng)計，自2007年開始，綠地集團先後入股寧盤錦商業(yè)銀行、錦州銀行、上海農(nóng)村商業(yè)銀行、東方證券等等，而2009年房企涉足金融業(yè)曾出現(xiàn)一度井噴，其中包括了保利地産、香江集團、星河集團、北京城建、南京高科等房企。

　　2014年1月24日，恒大地産發(fā)佈公告，集團通過其附屬公司在二級市場收購華夏銀行已發(fā)行股本總額的4.522%，總代價為人民幣33.025億元。收購完成後，恒大地産成為華夏銀行第四大股東。

　　在2013年10月29日，萬科斥資30億港元認購徽商銀行發(fā)行股份，成為徽商銀行在香港IPO的基礎投資者，從而成為這家銀行的單一最大股東。此外，與萬科、越秀收購已建銀行的方式不同，與此同時2013年11月，新華聯(lián)發(fā)佈公告宣佈，擬在湖南長沙參與籌建民營銀行，成為發(fā)起股東之一。

　　有媒體評論認為，房地産涉足金融行業(yè)，除了金融改革“國十條”，鼓勵民間資本投資入股金融機構和參與金融機構重組改造外，投資利潤回報率高、旱澇保收的銀行業(yè)更似一隻會下金蛋的母雞，通過收購或發(fā)起籌建銀行，可以企建立更穩(wěn)健的資金渠道，提高資金的流動性，有助於提高房企的盈利能力。

　　霍肖樺認為“隨著民營銀行市場環(huán)境逐漸放寬，2014年銀行業(yè)並購、收購的主體更加多元化，有資本、有實力的大型企業(yè)都會想方設法與銀行業(yè)進行合作佈局金融業(yè)務。 ”