[摘要]保險(xiǎn)理財(cái)産品在推廣宣傳中提到的超高收益率，是否能夠保證實(shí)現(xiàn)值得關(guān)注，因此投資者需謹(jǐn)慎對(duì)待。

　　目前網(wǎng)際網(wǎng)路“寶寶”收益大幅縮水，在4%～4.6%之間徘徊，而就在以餘額寶為代表的貨幣基金將要跌破4%的時(shí)候，網(wǎng)際網(wǎng)路金融似乎又找到了另一個(gè)“神器”——保險(xiǎn)理財(cái)。

　　近日，多家與網(wǎng)際網(wǎng)路金融平臺(tái)聯(lián)姻的保險(xiǎn)公司，推出6%甚至7%預(yù)期收益率的保險(xiǎn)理財(cái)産品，引發(fā)投資者追捧。不過，理財(cái)分析師提醒，保險(xiǎn)理財(cái)産品在推廣宣傳中提到的超高收益率，是否能夠保證實(shí)現(xiàn)值得關(guān)注，因此投資者需謹(jǐn)慎對(duì)待。

　　保險(xiǎn)網(wǎng)路理財(cái)收益有點(diǎn)高

　　7月15日，京東金融官方微博發(fā)佈消息稱，16日上午十點(diǎn)開售一款名為超級(jí)理財(cái)之“安贏一號(hào)”的理財(cái)産品。根據(jù)介紹，該理財(cái)産品預(yù)期年化收益率達(dá)6.9%，最低門檻為1000元，單筆小于20萬，用戶可多次購買，無購買手續(xù)費(fèi)，該産品一齣，吸引了不少投資者的眼球。“今年以來，網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)産品收益率持續(xù)下滑，有高收益要求的用戶持續(xù)流失。為留住用戶，電商理財(cái)平臺(tái)不得不開始推出更多高收益的理財(cái)産品?！本〇|金融相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，本次推出的産品屬於投資理財(cái)型壽險(xiǎn)險(xiǎn)種，兼顧預(yù)期年化收益率6.9%和身故賠償賬戶價(jià)值的1.05倍。

　　記者發(fā)現(xiàn)，相比較網(wǎng)際網(wǎng)路“寶寶”的跌跌不休，網(wǎng)際網(wǎng)路上售賣的保險(xiǎn)理財(cái)則動(dòng)輒年化收益率6%起步，而且大有不斷衝高的架勢。

　　記者查詢了近期保險(xiǎn)理財(cái)産品，發(fā)現(xiàn)一年期的保險(xiǎn)理財(cái)産品預(yù)期年收益率基本超6%，部分3年期産品則達(dá)到7%。陽光保險(xiǎn)推出的“穩(wěn)操勝券投資連結(jié)保險(xiǎn)”，在其宣傳頁上寫著“2014年年化收益率7.43%，活動(dòng)期間購買再送1%的收益”；珠江人壽的“匯贏1號(hào)”新版，預(yù)期收益率為6.5%，其最低持有期限為366天；崑崙健康保險(xiǎn)的存樂理財(cái)保障計(jì)劃，預(yù)期年化收益率6%；泰康人壽的旺財(cái)2號(hào)，預(yù)期6.5%等；弘康人壽在7月18日也推出了一款7%年化收益率、1年期限、1000元起認(rèn)購的理財(cái)産品，不過，這款産品只銷售3天，額度也僅有5000萬元。“6%的收益率只能算是起步價(jià)?！币晃槐ｋU(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士表示，今年保險(xiǎn)同行可能都會(huì)維持這一標(biāo)準(zhǔn)，短期內(nèi)或還會(huì)不斷衝高。

　　“噱頭”十足謹(jǐn)慎投資

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，除了較高的預(yù)期年化收益率外，“低門檻”也是網(wǎng)路保險(xiǎn)理財(cái)産品吸睛的原因。

　　記者查詢發(fā)現(xiàn)，珠江人壽推出的“匯贏三號(hào)”贏春版和“匯贏一號(hào)”新版，崑崙健康存樂理財(cái)保障計(jì)劃和弘康人壽“寶盈一號(hào)”産品的起購金額都是1000元。這意味著儘管網(wǎng)際網(wǎng)路保險(xiǎn)理財(cái)産品門檻總體上比網(wǎng)際網(wǎng)路“寶寶”高，但比起銀行理財(cái)産品動(dòng)輒5萬元的起購門檻還是低了一大截。

　　“另外，網(wǎng)際網(wǎng)路保險(xiǎn)理財(cái)産品免除了多項(xiàng)費(fèi)用也讓不少投資者青睞。”記者看到，崑崙健康保險(xiǎn)的存樂理財(cái)保障計(jì)劃就免除了初始費(fèi)用，無保單管理費(fèi) 、無風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)，無保單生效期滿3個(gè)月後的部分領(lǐng)取費(fèi)用或退保費(fèi)用。此次京東推出的“安贏一號(hào)”也是宣稱購買免手續(xù)費(fèi) 、持有一年以上(含一年)免手續(xù)費(fèi)。

　　儘管有吸引眼球的高收益和“低門檻”，但事實(shí)上，不少投資者都有這樣的疑問，這動(dòng)輒超過6％的高收益最終能否兌現(xiàn)？

　　有分析師表示，保險(xiǎn)類理財(cái)産品在推廣宣傳中提到的超高收益率，並不能夠完全保證實(shí)現(xiàn)?！耙?yàn)楸O(jiān)管部門對(duì)保險(xiǎn)産品有收益保證紅線要求，以萬能險(xiǎn)為例，這類保險(xiǎn)産品最多只能向投資者保證年化2.5%的收益率，其他‘溢價(jià)’部分不在保證之列。所以，保險(xiǎn)類理財(cái)産品是否可以實(shí)現(xiàn)行銷宣傳中的超高收益率，完全要看産品的具體運(yùn)作情況?！?/p>

　　某保險(xiǎn)專家表示，和銀行理財(cái)産品不同，網(wǎng)際網(wǎng)路保險(xiǎn)理財(cái)産品簡介中經(jīng)?？梢钥吹絻蓚€(gè)收益率，預(yù)期年化收益率和保單最低保證年化結(jié)算利率。後者是合同約定的彙報(bào)最低限，投資者可以放心拿到，但是能否達(dá)到産品介紹的5%～7%的預(yù)期年化收益率，“這個(gè)不好説，可能有一定風(fēng)險(xiǎn)”。

　　“網(wǎng)際網(wǎng)路保險(xiǎn)理財(cái)正處在剛起步階段，保險(xiǎn)公司一般都會(huì)盡可能給予客戶預(yù)期年化收益率，這樣可以在這一波網(wǎng)際網(wǎng)路保險(xiǎn)理財(cái)浪潮中確立自己的領(lǐng)先優(yōu)勢，”上述分析師認(rèn)為，“可能有的險(xiǎn)企為了維護(hù)聲譽(yù)和在網(wǎng)際網(wǎng)路的信譽(yù)度會(huì)進(jìn)行補(bǔ)貼，但一直在超高收益階段補(bǔ)貼並不現(xiàn)實(shí)，也不是長久的發(fā)展之際，具體是否會(huì)像銀行理財(cái)産品那樣實(shí)行隱形剛性兌付，現(xiàn)在下結(jié)論為時(shí)尚早?！?/p>

　　(《金融投資報(bào)》)