智慧投顧正在成為新的風(fēng)口。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，包括阿里巴巴、京東、百度等網(wǎng)際網(wǎng)路巨頭正在這一領(lǐng)域進(jìn)行佈局。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，到2020年，中國(guó)智慧投顧市場(chǎng)規(guī)模將高達(dá)5.22萬(wàn)億元，足以改變整個(gè)財(cái)富管理市場(chǎng)的格局。

　　智慧投顧，又稱(chēng)機(jī)器人投顧，是一種結(jié)合人工智慧、大數(shù)據(jù)、雲(yún)計(jì)算等新興技術(shù)以及現(xiàn)代投資組合理論（MPT）的線(xiàn)上投資顧問(wèn)服務(wù)模式。智慧投顧主要通過(guò)用戶(hù)評(píng)估畫(huà)像和人工智慧演算法實(shí)現(xiàn)個(gè)性化投資建議，並提供交易執(zhí)行、資産再平衡、稅收籌劃、房貸償還、稅收申報(bào)等增值服務(wù)。

　　在中國(guó)市場(chǎng)，智慧投顧也已經(jīng)站上了風(fēng)口。網(wǎng)際網(wǎng)路金融資訊服務(wù)公司、網(wǎng)際網(wǎng)路巨頭、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)等公司紛紛搶跑卡位。百度金融大舉佈局智慧投顧，試圖將百度人工智慧與傳統(tǒng)資管業(yè)務(wù)有機(jī)結(jié)合；阿裏旗下的螞蟻聚財(cái)、京東的京東智投已具備開(kāi)展智慧投顧服務(wù)的基礎(chǔ)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國(guó)目前宣稱(chēng)具有智慧投顧功能或者正在研發(fā)智慧投顧的網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)平臺(tái)超過(guò)20家。招商證券預(yù)計(jì)，參照科爾尼公司對(duì)2020年美國(guó)智慧投顧市場(chǎng)滲透率達(dá)到5.6%的預(yù)測(cè)，考慮到我國(guó)資本市場(chǎng)産品結(jié)構(gòu)單一、投資者尚不成熟，2020年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)滲透率以3%計(jì)，參照《2015年中國(guó)資産管理市場(chǎng)報(bào)告》給出的174萬(wàn)億元的管理資産總規(guī)模預(yù)測(cè)值，智慧投顧市場(chǎng)資産管理規(guī)模約為5.22萬(wàn)億元。

　　全球智慧投顧領(lǐng)頭羊BettermentCEO日前在北京表示，大量的投資者需要專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)的意見(jiàn)。然而傳統(tǒng)投資顧問(wèn)的價(jià)格昂貴，少量的大眾客戶(hù)（約0.2%）有獲得可信的、優(yōu)質(zhì)的委託顧問(wèn)服務(wù)的機(jī)會(huì)，大量的個(gè)人投資者完全沒(méi)有得到投資理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的機(jī)會(huì)和渠道。

　　京東金融副總裁金麟則對(duì)記者表示，從行業(yè)角度來(lái)看，他認(rèn)為智慧投顧有三層價(jià)值：第一層價(jià)值是對(duì)用戶(hù)做大類(lèi)資産配置。投資顧問(wèn)通過(guò)用戶(hù)個(gè)人資訊診斷，幫助用戶(hù)做出ips（investment　policy　statement）：包括投資範(fàn)圍、投資收益率、投資風(fēng)險(xiǎn)、投資目標(biāo)，以及用什麼工具幫助用戶(hù)達(dá)成目標(biāo)等。他表示，智慧投顧首先應(yīng)該在大類(lèi)資産配製優(yōu)化的這個(gè)層面幫助用戶(hù)做出更好的建議。第二個(gè)層面和第三個(gè)層面則分別是擇時(shí)和選品。“只要在大類(lèi)資産配置、擇時(shí)和選品三個(gè)層面中任何一個(gè)層面凸顯並驗(yàn)證價(jià)值就是值得肯定的智慧投顧産品”。

　　據(jù)介紹，京東金融已經(jīng)推出“智投”産品，在基金代銷(xiāo)牌照下開(kāi)展服務(wù)，幫助用戶(hù)提供基金增值服務(wù)，理清多少資金適合配置基金，多少錢(qián)適合放在固收等産品中，如果需要配置基金，再列明推介的品類(lèi)等。通過(guò)媽媽理財(cái)?shù)燃?xì)分場(chǎng)景、目標(biāo)提供細(xì)分的資産配置解決方案。鼓勵(lì)用戶(hù)儘量採(cǎi)取智慧定投的形式避免“高買(mǎi)低賣(mài)”的困局，通過(guò)每個(gè)月自動(dòng)的扣款和指定標(biāo)的的投資，達(dá)到長(zhǎng)期、穩(wěn)定的投資目的，避免投資者産生顯著不合理的預(yù)期收益目標(biāo)。